Odbicie surowców ratuje indeksy
Indeksy
Amerykański S&P 500 zanotował w poniedziałek nowe szczyty, aby następnie lekko się osłabić. W przeciągu ostatnich pięciu dni na rynku panował marazm. Minimalny spadek w perspektywie pięciodniowej widać po Dow Jones, który pomimo bardzo udanego poniedziałku traci 0,1 proc. Główne europejskie indeksy spadają średnio o około 2 proc. Niemiecki DAX stracił w tym tygodniu -1,8 proc., brytyjski FTSE 100 (-0,8 proc.), a francuski CAC 40 zniżkuje 2,3 proc. Najwięcej osłabił się włoski FTSE MIB (-3,80 proc.). Kiepskie nastroje we Włoszech spowodowane są między innymi niepewną pozycją banków. W świetle umacniającego się jena japoński Nikkei traci -2,21 proc., stając się najsłabszym spośród azjatyckich indeksów.
Źródło: Blooomberg
Surowce
Ropa zmierza po największy tygodniowy skok od marca, w związku ze spekulacjami głównych producentów o zamrożeniu produkcji. Cena za baryłkę WTI oscyluje już powyżej 48 USD. W piątek podczas otwarcia w Londynie indeks surowcowy Bloomberg Commodity Index spadał 0,4 proc, ograniczając swój tygodniowy przyrost do poziomu 2,8 proc. Z metali szlachetnych, złoto na plusie 0,75 proc, srebro traci w tym tygodniu 1,2 proc., podobnie jak platyna (-1 proc.). Cukier i kawa notują ten tydzień na plusie, odpowiednio 2,1 proc i 0,5 proc. Z drugiej strony, spośród surowców rolnych najbardziej cierpi bawełna tracąc 3,7 proc.
Źródło: Blooomberg
Zestawienie sektorów
W minionym tygodniu tylko sektor ropy naftowej i gazu ziemnego oraz dóbr podstawowych wypadły na plusie, notując wzrosty odpowiednio 0,9 proc. oraz 1,0 proc. Sektor finansowy, ze stratą 1,7 proc., należy do trzech najgorzej wypadających. Za obniżeniem walorów banków może przemawiać kiepska sytuacja włoskich banków, których notowania nie poprawiły się po ostatnich stress testach.
Spójrzmy teraz na kilka instrumentów od strony technicznej:
Nikkei 225
Notowania Nikkei 225 od lutego nie mogą złapać konkretnego kierunku i poruszają się w trendzie bocznym. Obecnie kurs już drugi raz odbił się od poziomu 16 940 pkt. i zmierza na południe. Najbliższym wsparciem będzie poziom 15 880 pkt., które z pewnością sprawi problem rynkowi niedźwiedzia.
Wspomniana bariera składa się z:
- Zniesienia Fibonacciego 50 proc.
- Krótkoterminowej linii trendu wzrostowego
Odbicie od wsparcia pozwoli na ponowny atak na 16 940 pkt. Jeżeli natomiast strona podażowa wciąż będzie dominowała na rynku i poziom 15 880 pkt. zostanie przełamany – czekać nas będzie spadek nawet do 14 830 pkt. (dolna banda konsolidacji).
Wykres dzienny CFD na Nikkei 225. Źródło: TMS Direct
DAX
Notowania niemieckiego DAXa po raz trzeci podchodzą w okolice wsparcia przy 10 500 pkt. Znajduje się tam seria szczytów i dołków, które niejednokrotnie działały jako odpowiednio opory i wsparcia.
Ze względu na panujący trend wzrostowy bardziej prawdopodobne jest wybronienie wsparcia i kontynuacja wzrostów. Strona popytowa może poprowadzić kurs w okolice poziomu 11 000 pkt., gdzie wypada:
- zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.
- równość fal wzrostowych
Alternatywą będzie zejście poniżej wspomnianych 10 500 pkt. Otworzy to drogę do 10 060 pkt. (zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z 200-sesyjną średnią kroczącą).
Wykres dzienny CFD na DAX. Źródło: TMS Direct
Ropa WTI
Notowania ropy WTI rosną nieprzerwanie od 6 sesji, co daje wzrost rzędu 17,7 proc. Obecnie na wykresie dziennym tworzy się formacja spadającej gwiazdy, która wskazuje na możliwość spadkowej korekty. Sygnał będzie jednak aktywny dopiero po zamknięciu dziennej świecy.
Ważnym wsparciem będzie poziom 45 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z krótkoterminową linią trendu wzrostowego.
Jako ciekawostkę można dodać, że oscylator stochastyczny na wykresie dziennym wyszedł na poziomy najwyższe od 2009 roku, co wspiera perspektywę korekty.
Warto także spojrzeć na wykres tygodniowy, gdzie tworzy się potencjalna formacja oRGR. Jej prawe ramie jest dopiero w formie kształtowania, a aktywacja nastąpi po przebiciu 51,50 USD (linia szyi), choć już teraz warto obserwować i czekać na rozwój sytuacji.
Zasięg formacji sięga aż poziomu 75 USD, gdzie dodatkowo wypadają istotne zniesienia Fibonacciego:
- 61,8 proc. licząc od szczytu z czerwca 2014 r. do dołka z lutego 2016 r.
- 200 proc. (zewnętrzne) licząc od szczytu z października 2015 r. do dołka z lutego 2016 r.
Zanegowaniem formacji będzie przebicie minimów tworzących prawe ramię w okolicach 39 USD. Pozwoli to na spadek nawet do dołków z lutego przy 26 USD.
Wykres dzienny kursu kontynuacyjnego ropy WTI. Źródło: TMS Direct
Wykres tygodniowy kursu kontynuacyjnego ropy WTI. Źródło: TMS Direct
Złoto:
Notowania złota nie zdołały wyjść powyżej 1375 USD. Od tego czasu kurs sukcesywnie osuwa się na południe. Warto zwrócić uwagę, że każdy szczyt jest niżej od poprzedniego, co oznacza słabość popytu i zapowiada kontynuację zniżki.
Zasięg spadków sięga poziomu 1310 USD, gdzie wypada istotne wsparcie złożone z:
- zniesienia Fibonacciego 38,2 proc.
- zniesienia Fibonacciego 50 proc.
- długoterminowej linii trendu wzrostowego
Ewentualne przebicie linii łączącej trzy ostatnie wierzchołki pozwoli na atak wspomnianego 1375 USD. Przebicie go otworzy kursowi drogę do 1400 USD, który odgrywa rolę bariery psychologicznej.
Wykres dzienny kursu XAU/USD. Źródło: TMS Direct
Stoxx 50
Kurs indeksu Stoxx 50 przebił krótkoterminową linię trendu spadkowego. Oznacza to, że w najbliższym czasie prawdopodobna jest kontynuacja tendencji spadkowej, która osiągnąć może poziom 2900 pkt.
Znajdziemy tam lokalny szczyt z 1 lipca oraz dołek z 3 sierpnia. Ewentualny wzrost i przebicie oporu w rejonie 3060 pkt. otworzy drogę najpierw do 3100 pkt. (szczyt z przełomu maja i czerwca), a następnie do 3160 pkt. (szczyt z 22 kwietnia).
Wykres dzienny CFD na Stoxx 50. Źródło: Bloomberg
Bloomberg Commodity Index
Notowania Bloomberg Commodity Index zatrzymały się przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. Tworząca się na wykresie dziennym spadkowa świeca zapowiada zakończenie impulsu wzrostowego. Spadki mogą sięgnąć poziomu 82,45 pkt. Znajdziemy tam linie trendu wzrostowego, po której kurs porusza się od stycznia bieżącego roku.
Alternatywą będzie kontynuacja wzrostowej tendencji. Pozwoli to na wzrost nawet do 90 pkt., gdzie znajdziemy szczyty z przełomu czerwca i lipca.
Wykres dzienny CFD na Bloomberg Commodity Index. Źródło: Bloomberg
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
