DAX: Czy to już czas na kolejny impuls wzrostowy?
Przypomnijmy, że składa się ona z:
- Zniesienia 61,8 proc. ostatniej fali wzrostowej liczonej od 09.02.2015
- Zniesienia 38,2 proc. fali wzrostowej liczonej od 16.12.2014
- Ekspansji 127,2 proc. ostatniej dużej korekty w tym ruchu wzrostowym ( z dni 8-16.12.2014)
- Lokalnego poziomu wsparcia wynikającego z szczytów z końca lutego i dołków z początku marca.
Oprócz tej horyzontalnej strefy popytowe, w miejscu tym znajduje się również linia trendu wzrostowego poprowadzona od 16.10.2014.
Wiemy zatem, że jest to potencjalne miejsce aktywacji popytu. Przyjrzyjmy się zatem zachowaniu ceny w tym miejscu. Przy pierwszym podejściu widać było, że tak właśnie się stało – najpierw wyrysowana została świeczka typu młot a następnie wysoka wzrostowa świeca typu marubozu. Dalsze wzrosty zostały jednak powstrzymane przez górne ograniczenie lokalnego kanału cenowego i kurs powrócił do wspomnianego wsparcia. Nie jest to bynajmniej zanegowanie wzrostowego scenariusza – bardzo często zdarza się, że ważne poziomy są testowane właśnie dwukrotnie. Mówi się , że rynek „daje drugą szansę” na dołączenie się do rozpoczynającego się ruchu. Czy stanie się tak tym razem? Póki co na wykresie dziennym rysuje się znów świeca typu młot, potwierdzająca taką tezę. Spójrzmy jednak co mówią nam inne narzędzia analizy technicznej.
Jeśli spojrzymy na wskazania oscylatora stochastycznego wolnego, to widzimy że w okresie od początku roku 2014 wygenerowanie poprawnego sygnału kupna za każdym razem było zwiastunem osiągnięcia lokalnego dołka i wyjścia kursu na nowe maksima. Widzimy jednocześnie, że przy pierwszym teście opisywanego wsparcia sygnał taki został wygenerowany. Co prawda został on póki co załamany, ale nie wykluczone jest jego rychłe ponowienie.
Dodatkowych argumentów do kupna nie dostarcza za to wskaźnik RSI. Jego wskazania pokazują, że istnieje jeszcze przestrzeń do spadków zanim kroczy on w strefę wyprzedania i poziomy swoich minimów. Wydaje się że pro wzrostowym sygnałem płynącym z tego oscylatora będzie dopiero ewentualne przebicie przez niego swojej linii trendu spadkowego.
Nieco więcej odczytać można z wskaźnika MACD. Zaczyna się tam tworzyć dywergencja ostatnich spadków notowań z histogramem MACD. Entuzjaści analizy technicznej mogą zwrócić uwagę na formację odwróconej głowy z ramionami którą rysuje właśnie histogram MACD. Jest to dość nowatorskie podejście, ale jednak można to odczytać jako pewien prognostyk jego wzrostów, które zarazem doprowadziłyby do wygenerowania sygnału kupna na tym wskaźniku.
Jeśli zaś na wykres nałożymy japoński wskaźnik Ichimoku, to uzyskamy w ten sposób kolejne silne wsparcie, pokrywające się z tymi opisanymi na początku. Jest nim dole ograniczenie chmury ichimoku. Wg. tej techniki jest to istotna bariera popytowa, nie mniej jednak należy zaznaczyć, że stanowi ona niejako ostatni bastion przed wygenerowaniem sygnału sprzedaży.
Dodatkowym potencjalnym wsparciem jest również 100-okresowa średnia wykładnicza. Nie była ona w ostatnim czasie mocno respektowana, niemniej jednak jest to istotna średnia i nie można wykluczyć, że tym razem notowania na nią zareagują.
Podsumowując, obecnie obserwowane poziomy stanowią silne wsparcie wg, wskazań klasycznej analizy technicznej, geometrii rynku oraz techniki Ichimoku. Oscylator stochastyczny wolny wskazuje na wzrosty, RSI jest neutralny, a MACD lekko pro wzrostowy. Widać zatem, że kurs ma potencjał do zakończenia spadkowej korekty. Pierwszym tego sygnałem będzie wyrysowanie dziś świecy typu młot. Pierwszym zaś poważniejszym potwierdzeniem będzie wybicie się z kanału cenowego, tworzącego zarazem formację flagi. W takim wypadku pierwszym celem i poważnym oporem będzie poziom historycznych szczytów na 12 400 pkt.
Nawet najmocniejsze wsparcie może jednak zawsze zostać przełamane. Należy zatem rozważyć scenariusz alternatywny, w postaci zejścia poniżej 11 185 pkt., które to będzie zanegowaniem scenariusza szybkiego powrotu do trendu wzrostowego.
W takim wypadku pierwszym celem dla spadków będzie poziom ok. 10 800 pkt. Wypada tam wsparcie składające się z:
- Zniesienia 50 proc. fali wzrostowej liczonej od 16.12.2014
- Zniesienia 38,2 proc. całego ruchu wzrostowego liczonego od 16.10.2014
- Poziomu lokalnych szczytów i dołków
Dojście w te okolice oznaczać będzie realizację pierwszego zasięgu (pierwsze fibo) całego ruchu wzrostowego. Dlatego też sprzedający mogą obecnie próbować jeszcze zepchnąć kurs w te poziomy. Jeśli tak się stanie, to odbicie wzrostowego z tamtych okolic będzie jeszcze bardziej prawdopodobne.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
