Akcje Żabki poniżej kluczowego poziomu – analiza rynku i prognozy
Grupa Żabka, mimo spadków w sprzedaży detalicznej odnotowanych w danych GUS za wrzesień, nie zaobserwowała zmniejszenia popytu konsumenckiego. Według Tomasza Blicharskiego, Chief Strategy & Development Officer, październik przyniósł dalszy wzrost popytu na produkty Żabki zarówno pod względem wartości, jak i wolumenu, co utrzymuje się dzięki rosnącym dochodom gospodarstw domowych i zwiększonym płacom realnym, które pozytywnie wpływają na nastroje konsumentów. Analizy Nielsena wskazują, że rynek spożywczy w Polsce wzrósł w trzecim kwartale o 4.2% rok do roku, z czego główny udział miał wzrost cen (3.6%).
Pod kątem rozwoju sieci, Grupa Żabka powiększyła liczbę sklepów do 10906 placówek na koniec września 2024 roku, otwierając 892 nowe punkty w pierwszych trzech kwartałach. W Rumunii działa obecnie 26 sklepów w fazie testowej, a pełniejszy plan rozwoju zostanie przedstawiony w połowie przyszłego roku.
W perspektywie średnioterminowej Żabka planuje dalszą poprawę marży EBITDA do poziomu 12-13% oraz obniżenie wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA poniżej 1, co otworzyłoby możliwość wypłaty dywidendy w przyszłości. W trzecim kwartale wolne przepływy gotówkowe wzrosły do 1.907 mld zł, umożliwiając obniżenie wskaźnika zadłużenia do poziomu 1,4.
Wykres akcji ZABKA, źródło: TradingView
Na warszawskim parkiecie Żabka cieszy się sporym zainteresowaniem inwestorów. Znajduje się w najaktywniejszych instrumentach GPW - zarówno pod względem obrotów, jak i transakcji. Obecnie akcje Zabka Group znajdują się poniżej punktu kontrolnego (POC) na poziomie 21.50 PLN, co wyznacza istotny poziom oporu – równy cenie akcji na IPO. Przedział cenowy 20.50 - 22.685 PLN obejmuje 70% wolumenu handlowego (Value Area) ze wszyskich dotychczasowych sesji, a cena akcji odbiła się od dolnego ograniczenia tego zakresu w ostatnią środę. Jeśli jednak cena spadnie poniżej tego poziomu to kolejnym ważnym punktem na wykresie jest 20.00 PLN. Poziom ten, wskazujący peak wolumenowy na profilu, może stanowić wsparcie.
Podsumowując, Grupa Żabka osiąga solidne wyniki finansowe, rozwija sieć sklepów i skutecznie zarządza kosztami, co przekłada się na wzrost EBITDA i umacnia jej pozycję na rynku spożywczym. Płynność, którą zapewniają spekulanci na GPW, czyni ją ciekawą spółką do handlu.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
