Złoto było największym "przegranym" sesji, tracąc ponad 3 proc. i spadając poniżej poziomu 4 000 USD za uncję. Ropa Brent również lekko potaniała – o 0,5 proc. do 65,62 USD za baryłkę. Na rynkach azjatyckich uwagę zwrócił japoński Nikkei 225, który urósł aż o 2,5 proc., przekraczając psychologiczny poziom 50 000 punktów po raz pierwszy w historii.
Wsparcie dla sentymentu: nadzieje na porozumienie handlowe USA–Chiny
Optymizm inwestorów napędzają oczekiwania związane z zaplanowanym na 30 października spotkaniem prezydentów Donalda Trumpa i Xi Jinpinga. Rynki liczą na osiągnięcie porozumienia handlowego lub przynajmniej dalszą deeskalację napięć handlowych między oboma mocarstwami. Trump oświadczył w poniedziałek, że „czuje się dobrze” w sprawie negocjacji z Chinami, a urzędnicy po obu stronach zapowiedzieli szereg wstępnych uzgodnień.
Jednocześnie analitycy ostrzegają, że nie wszystkie kluczowe kwestie zostaną rozwiązane – szczególnie te dotyczące dostępu do zaawansowanych półprzewodników, istotnych dla zastosowań wojskowych i podwójnego użytku. Pojawiają się również obawy o ryzyko wdrożeniowe ewentualnej umowy.
W tle toczy się również spór regulacyjny. Od września obowiązuje w USA nowa „Affiliates Rule”, rozszerzająca przepisy kontroli eksportu na podmioty zagraniczne, które w co najmniej 50 proc. należą bezpośrednio lub pośrednio do firm z listy Entity List lub Military End-User (MEU) List. W odpowiedzi Chiny rozszerzyły kontrolę eksportu niektórych metali ziem rzadkich, a prezydent Trump zagroził nałożeniem 100-proc. ceł na chiński import od 1 listopada.
Nieco uspokajająco zabrzmiały jednak słowa sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta, który poinformował, że „groźba 100-proc. ceł jest zasadniczo zdjęta ze stołu”, ponieważ istnieje już „ramowe porozumienie” w sprawie znacznej umowy handlowej z Chinami.
Wątek meksykański
Na arenie handlowej również Meksyk znalazł się w centrum uwagi. Prezydent Claudia Sheinbaum poinformowała, że USA zgodziły się przedłużyć negocjacje handlowe o kilka tygodni. W lipcu Waszyngton przesunął o 90 dni – do 29 października – planowaną podwyżkę ceł na część meksykańskich towarów z 25 proc. do 30 proc..
Oczekiwania wobec Fed
Dziś rozpoczyna się dwudniowe posiedzenie Rezerwy Federalnej. Kontrakty terminowe na stopę Fed wskazują na niemalże 100 proc. prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktu bazowego, a do końca roku na łączny spadek o 48 pb. Rynek wycenia, że do czerwca 2025 łączne cięcia sięgną 92 pb, a do końca 2026 roku – 116 pb, Aktualny przedział wynosi 4,00-4,25 proc. .
Rentowności i waluty
Rentowność amerykańskich obligacji 2-letnich wzrosła o 1 pb do 3,49 proc., natomiast 10-letnich spadła o 2 pb do 3,98 proc.. W Europie rentowność niemieckich Bundów 10-letnich obniżyła się o 1 pb do 2,62 proc.
Na rynku walutowym indeks dolara spadł o 0,2 proc. do 98,78, a eurodolar wzrósł o 20 pipsów do 1,1650. Kurs USD/JPY pozostawał stabilny w okolicach 152,90, a AUD/USD zyskał 40 pipsów, osiągając 0,6560.
Wczoraj złoty zyskał na wartości. Kurs EUR/PLN wyznaczył dzienne minima przy 4,2325 a para USD/PLN spadła pod 3,635 a aktualnie znajduje się poniżej 3,63.
Dane makro i kalendarz dnia
Publikacja danych o zamówieniach na dobra trwałe w USA została wstrzymana z powodu zamknięcia rządu. Z kolei wskaźnik aktywności przemysłowej Fed z Dallas wyniósł -5,0 pkt (prognoza: -6,2; poprzednio: -8,7), co wskazuje na umiarkowaną poprawę nastrojów w sektorze.
Dzisiejszy kalendarz obejmuje publikacje indeksu cen domów S&P Case-Shiller, wskaźnika aktywności przemysłowej Fed z Richmond oraz indeksu zaufania konsumentów Conference Board. W Niemiec poznamy indeks zaufania konsumentów GfK. Polska opublikuje wskaźnik WWK (Wskaźnika Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC).