! PILNE ! Atak Izraelu na Iran
Najsilniejsza reakcja miała miejsce właśnie na rynku ropy, co odzwierciedla znaczenie Iranu jako kluczowego gracza w regionie Zatoki Perskiej. Ewentualna eskalacja konfliktu mogłaby doprowadzić do zakłóceń w dostawach surowca, a tym samym do wzrostu globalnych cen energii. Inwestorzy bacznie obserwują teraz skalę i tempo potencjalnej odpowiedzi Iranu, która może zdecydować o tym, czy obecne ruchy rynkowe mają charakter krótkoterminowej paniki, czy zapowiedź dłuższej fali niepewności i zmienności.
Reakcje w innych sektorach były bardziej stonowane, rynki zaczynają jednak dyskontować możliwość głębszej korekty, jeśli konflikt przerodzi się w szerszą destabilizację regionalną. W obliczu napięć geopolitycznych rynki coraz silniej wyceniają scenariusze stagflacyjne – połączenie ryzyka wzrostu cen surowców z potencjalnym spowolnieniem wzrostu gospodarczego.
W krótkim terminie sytuacja może wymusić ostrożność ze strony banków centralnych, szczególnie jeśli presja cenowa z rynku energii zacznie przekładać się na dane inflacyjne.
Wykres notowań ropy brent, źródło: Bloomberg
- Cena ropy Brent przekroczyła 78 dolarów za baryłkę, co oznacza największy jednodniowy wzrost od marca 2022 roku, kiedy to rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę. Skokowy wzrost cen odzwierciedlił wzrost premii ryzyka w kontraktach terminowych – różnica między najbliższymi wygasającymi kontraktami wyniosła 1,73 USD (wzrost z 92 centów), a spread między grudniem 2025 a grudniem 2026 przekroczył 2 USD. Jednocześnie zmienność opcji na ropę osiągnęła najwyższy poziom od trzech lat.
- Mimo, że irańska telewizja informowała o dymie w pobliżu rafinerii w Tabrizie, państwowa agencja IRNA przekazała, że infrastruktura rafineryjna nie została uszkodzona. Mimo to rynek spodziewa się kolejnych zaburzeń w produkcji i eksporcie. Potencjalny odwet Iranu może objąć m.in. próby zablokowania cieśniny Ormuz – kluczowego szlaku handlowego, przez który transportowana jest około jedna czwarta globalnej ropy. Taka decyzja mogłaby sparaliżować logistykę surowca w regionie i znacząco ograniczyć skuteczność działań kompensacyjnych OPEC+.
- Co prawda kartel posiada znaczące moce rezerwowe – głównie w Arabii Saudyjskiej – ich uruchomienie może być utrudnione w przypadku eskalacji militarnej lub ataków na transport. Miedzynarodowa Agencja Energetyczna może zdecydować się na skoordynowane uwolnienie rezerw strategicznych, by ustabilizować rynek, jednak skuteczność takich działań zależy od tempa i zakresu rozwoju wydarzeń.
- Niepewność związana z rozmowami nuklearnymi między USA a Iranem również rośnie. Planowana szósta runda negocjacji w Omanie stoi pod znakiem zapytania. Prezydent Donald Trump, który wcześniej zapowiadał możliwość osiągnięcia porozumienia w zamian za złagodzenie sankcji, ostatnio wyraził sceptycyzm co do szans na sukces rozmów.
- Amerykański sekretarz stanu Marco Rubio zapewnił, że USA nie brały udziału w ataku, ale Waszyngton wcześniej nakazał ewakuację części personelu dyplomatycznego z Bagdadu oraz ograniczył poruszanie się pracowników ambasady w Izraelu.
Czytaj więcej na...
Niniejsza publikacja została przygotowany przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. (“TMS Brokers”) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers.
TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004)
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.
Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego.
TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym
Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.
Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.
Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i:
(i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych,
(ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe
(iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych
Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji.
Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
