Flesz
Autor: OANDA TMS Brokers

OANDA TMS Starter 20 V

Wczorajsza sesja na rynkach finansowych przebiegała pod wyraźnym znakiem awersji do ryzyka. Główne indeksy giełdowe w USA znalazły się pod presją, a inwestorzy koncentrowali się przede wszystkim na dalszym wzroście rentowności obligacji skarbowych. Nie pojawił się jeden konkretny impuls wywołujący wyprzedaż akcji. Kluczowym czynnikiem pozostawał globalny wzrost rentowności długu oraz ponowna jastrzębia rewizja oczekiwań wobec polityki Rezerwy Federalnej.

 

  • Rentowności amerykańskich obligacji wzrosły o 6 do 8 punktów bazowych w całym przebiegu krzywej dochodowości. Szczególną uwagę zwracał wzrost rentowności obligacji trzydziestoletnich do poziomu 5,18 proc., najwyższego od 2007 roku, czyli okresu bezpośrednio poprzedzającego światowy kryzys finansowy. Rentowność obligacji dwuletnich wzrosła do 4,12 proc., natomiast papierów dziesięcioletnich do 4,67 proc.
  • Na rynku długu doszło do bardzo gwałtownej wyprzedaży amerykańskich obligacji skarbowych. W trakcie jednej godziny porannego handlu w Nowym Jorku pojawiła się fala dużych transakcji sprzedaży kontraktów terminowych na obligacje pięcio i dziesięcioletnie o wartości nominalnej około 15 miliardów dolarów. Wolumen obrotu kontraktami na obligacje dziesięcioletnie był o 80 proc. wyższy od średniej z ostatnich 20 dni.
  • Źródłem tej reakcji była dalsza jastrzębia zmiana wyceny przyszłych decyzji Fed. Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych zaczęły wyceniać około 20 punktów bazowych podwyżek stóp procentowych do końca roku, co odpowiada około 80 proc. prawdopodobieństwu jednej podwyżki o 25 punktów bazowych. Jeszcze pod koniec lutego rynek oczekiwał obniżek stóp o 61 punktów bazowych. Obecna zmiana pokazuje skalę zwrotu oczekiwań inwestorów od momentu wybuchu konfliktu z Iranem.
  • Dodatkowym źródłem niepewności pozostaje sytuacja geopolityczna. Prezydent Donald Trump ponownie zagroził Iranowi możliwością silnego uderzenia militarnego w ciągu dwóch lub trzech dni, jeśli nie zostanie osiągnięte porozumienie. Jednocześnie zaznaczył, że nadal preferowane byłoby rozwiązanie dyplomatyczne. Bardziej pojednawczy ton prezentował wiceprezydent J.D. Vance, który stwierdził, że rozmowy przyniosły znaczący postęp i że Iran jest zainteresowany osiągnięciem porozumienia. Irańskie media państwowe odrzuciły jednak amerykańską propozycję, podkreślając, że kwestie związane z wzbogacaniem uranu nie podlegają negocjacjom.
  • Państwa NATO prowadzą obecnie rozmowy dotyczące ewentualnego wsparcia ochrony żeglugi handlowej przez Cieśninę Ormuz, jeśli szlak ten pozostanie zamknięty na początku lipca. Rynek energii traktuje te doniesienia jako potencjalnie stabilizujące, choć nadal nie jest jasne, w jaki sposób państwa NATO mogłyby skutecznie zapewnić bezpieczeństwo statkom handlowym w regionie.
  • Na rynku walutowym uwagę zwracały również wypowiedzi przedstawicieli Japonii. Minister finansów Satsuki Katayama podkreśliła gotowość władz do podjęcia zdecydowanych działań w przypadku nadmiernej zmienności jena. Wypowiedzi te zwiększyły obawy rynku dotyczące możliwej interwencji walutowej. Dodatkowo sekretarz skarbu USA Scott Bessent zaznaczył, że fundamenty gospodarcze Japonii pozostają silne, a nadmierna zmienność kursów walutowych jest niepożądana.
  • W Azji inwestorzy oczekują dziś decyzji Banku Indonezji, który prawdopodobnie podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 5,00 proc. Rynek spodziewa się również utrzymania bez zmian chińskich stóp Loan Prime Rate dla kredytów rocznych i pięcioletnich.
  • Na rynku akcji amerykańskie indeksy zakończyły dzień wyraźnymi spadkami. Dow Jones oraz S&P500 straciły po 0,7 proc., natomiast Nasdaq Composite spadł o 0,8 proc. Europejski Eurostoxx 50 pozostawał praktycznie bez zmian a Dax zyskał 0,4 proc.
  • Dolar amerykański lekko się umocnił. Indeks dolara wzrósł o 0,1 proc. do poziomu 99,33. Kurs EUR/USD spadł o około 50 pipsów do 1,1600. USD/JPY wzrósł do 159,10, natomiast AUD/USD obniżył się do 0,7110.
  • Złoty stracił na wartości. kurs EUR/PLN urósł do 4,254 a USD/PLN do zbliżył się do 3,67. 
  • Na rynku surowców ceny ropy Brent spadły o 0,7 proc. do 111,28 dolarów za baryłkę mimo utrzymujących się napięć geopolitycznych. Złoto przeceniło się o 1,8 proc. do 4483 dolarów.
  • W danych makroekonomicznych z USA pozytywnie zaskoczyły wstępne dane z rynku nieruchomości. Sprzedaż domów w oczekiwaniu na finalizację wzrosła w kwietniu o 1,4 proc. miesiąc do miesiąca wobec oczekiwań na poziomie 1,0 proc. W ujęciu rocznym dynamika wzrosła do 3,3 proc. wobec wcześniejszych 1,8 proc. Nieco wyższy od poprzedniego odczytu był również tygodniowy raport ADP dotyczący zatrudnienia.
  • Kluczowym wydarzeniem dzisiejszego dnia będą publikowane wieczorem protokoły z posiedzenia FOMC z 28 i 29 kwietnia. Inwestorzy będą analizować dokument pod kątem dalszych wskazówek dotyczących możliwych zmian stóp procentowych w USA.
Powrót
Zastrzeżenia prawne

Niniejsza publikacja została przygotowana przez OANDA TMS Brokers S.A. z siedzibą w Warszawie, Warsaw UNIT, Daszyńskiego 1, 00-843 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 5262759131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości opłacony (“OANDA TMS Brokers”) działającą zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers. OANDA TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Informacje zawarte w tej publikacji nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Odbiorcy tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii niezależnego doradcy finansowego.

OANDA TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym.

Informacje zawarte w niniejszym raporcie stanowią rekomendację inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, wyniku doradztwa inwestycyjnego. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne rozumieniu przepisów Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.

Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi, jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte, biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.

Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji i nie jest świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego do celów dyrektywy 2014/65/UE. OANDA TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.

OANDA TMS Brokers informuje, że w przypadku usługi sporządzania rekomendacji o charakterze ogólnym, istnieje konflikt interesów polegający na wydaniu przez OANDA TMS Brokers rekomendacji o charakterze ogólnym przy jednoczesnym zawieraniu transakcji na portfelu handlowym OANDA TMS Brokers.

Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i: (i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych, (ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe, (iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych.

Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez OANDA TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże OANDA TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie czy gwarancja przyszłych wyników. OANDA TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji. Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.

Wariant usługowy Stocks oferowany jest w ramach sprzedaży krzyżowej wraz z wariantem usługowym CFD. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyk wynikających z poszczególnych usług oferowanych w ramach sprzedaży krzyżowej oraz informacje o kosztach i opłatach związanych z tymi usługami dostępne są na stronie internetowej OANDA TMS Brokers w sekcji Dokumenty.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Szczegółowe informacje dotyczące OANDA TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronie internetowej www.tms.pl w części https://www.tms.pl/disclaimer/

Czytaj także: