Doradztwo

Kalendarium 15 I - 19 I

12-01-2024 16:49
Wall Street wciąż jest wysoko. Główne indeksy zyskały w ostatnich dniach. Dow Jones, SP500 oraz Nasdaq100 znajdują się ponownie w obrębie rekordowych poziomów. Dolar ostatecznie stracił lekko po zanotowaniu dobrego pierwszego tygodnia nowego roku. Rentowności amerykańskich obligacji 2 letnich znalazły się najniżej od maja 2023 roku. Rynek wciąż wierzy, że Fed obniży stopy procentowe w marcu, mimo, że proces dojścia inflacji do celu będzie długotrwały i mozolny. Napięcia na Bliskim Wschodzie powodują, że ropa naftowa odnotowuje drugi z rzędu wzrostowy tydzień. Gorąco jest na bitcoinie. SEC w końcu zatwierdził pierwszego spotowego ETF-a.
Kalendarium 23 - 27 X

Kluczowe dane, które poznaliśmy w czwartek, wskazały wciąż wysoką dynamikę wzrostu cen w USA w ujęciu miesięcznym (0,3 proc.). Wskaźnik zasadniczych CPI w relacji rok do roku urósł do 3,4 proc. czyli bardziej niż oczekiwano. Bazowa miara jednak wpisał się w trend spadkowy i obniżyła się z 4,0 proc. do 3,9 proc. Dane na temat cen producentów pokazały jednak dużo bardziej postępujący spadek inflacji. W tym przypadku wskaźniki PPI uplasowały się poniżej konsensusu, na co mocno zareagował rynek długu w USA (spadek rentowności) a dolar osłabił się. Inwestorzy zatem w piątkowych liczba zobaczyli potwierdzenie tego, że scenariusz szybkich obniżek stóp w USA jest jak najbardziej realny.

Ropa naftowa w końcu „wyrwała się” z kanału spadkowego. Początek tygodnia był negatywny, ponieważ w niedzielę Saudi Aramco obniżyła ceny ropy Arab Light we wszystkich regionach. Argumentowano tę decyzję niskimi cenami na globalnych rynkach oraz zwiększoną produkcją krajów spoza OPEC. Cena na koniec tygodnia jest jednak zdecydowanie wyżej. To m.in. efekt kolejne eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie.  USA oraz Wielka Brytania zdecydowały się na atak na cele Huti w Jemenie. Wydarzenia te zwiększają obawy rynku, że wojna między Izraelem a Hamasem przerodzi się w szerszy konflikt, który może odcisnąć piętno na dostawach ropy z regionu. Dotyczy to głównie te transporty, które przechodzą przez cieśninę Ormuz. Jest ona bowiem strategicznym miejscem na handlowej mapie świata. Silna zwyżka cen może wynikać z faktu, że przez Ormuz przepływa mniej więcej 20 mln baryłek tego surowca dziennie. Pojawiają się opinie, że w przypadku wstrzymania przepływów przez nią lub w momencie mocnego ograniczenia transportu, szok cenowy na rynku może być większy niż ten z lat 70-tych ubiegłego wieku czy ten obserwowany po wybuchu wojny w Ukrainie. Notowania surowca opuściły kanał trendu spadkowego, co przynajmniej w teorii wskazuje na kontynuację zwyżek.

ETF spot na bitcoin w USA jest już dostępny. Nowy instrument uruchomiony m.in. przez Grayscale odnotowała 2,3 mld USD wolumenu obrotu w pierwszym dniu notowań na nowojorskiej giełdzie. Zatwierdzenie może okazać się przełomowym wydarzeniem w przyjęciu kryptowaluty przez główny nurt finansów, ponieważ struktura ETF daje instytucjom i doradcom finansowym znany i regulowany sposób kupowania ekspozycji na bitcoin. Cena głównej kryptowaluty wyznaczyła w ostatnich dniach nowy, wielomiesięczny szczyt i osiągnęła wartość prawie 49 tys. dolarów. Panujący trend wzrostowy jest silny i niezaprzeczalny. Co prawda jeden temat, który napędzał kupujących w ostatnich miesiącach w pewnym stopniu się zmaterializował, ale przed nami kolejny o nazwie „halving”, który może wciąż napędzać wycenę wirtualnej waluty.

 

Poniedziałek, 15 stycznia 2024

  •  USA - Dzień Martina Luthera Kinga - dzień wolny
  •  Strefa Euro  Spotkanie ministrów finansów strefy euro (Eurogrupa)
  •  Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
  •  01:00 Australia  Inflacja konsumencka - Melbourne Institute (m/m)
  •  08:00 Szwecja  Inflacja konsumencka
  •  08:00 Norwegia  Bilans handlu zagranicznego (NOK)
  •  09:55 Niemcy  Szacunki rocznej dynamiki PKB (r/r)
  •  10:00 Polska  Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych fin.
  •  10:00 Włochy  Bilans handlu zagranicznego (EUR)
  •  11:00 Strefa Euro Handel zagraniczny
  •  11:00 Strefa Euro  Produkcja przemysłowa
  •  14:30 Kanada  Sprzedaż hurtowników (m/m)
  •  14:30 Kanada  Produkcja sprzedana (m/m)
  •  22:00 Nowa Zelandia  Indeks zaufania biznesu

Wtorek, 16 stycznia 2024

  • Strefa Euro  Spotkanie ministrów finansów UE (ECOFIN)
  • Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
  •  00:30 Australia  Indeks zaufania konsumentów
  •  08:00 Niemcy  Inflacja konsumencka fin.
  •  08:00 Norwegia  Miesięczny PKB
  •  08:00 Wlk. Brytania  Wynagrodzenia
  •  08:00 Wlk. Brytania  Stopa bezrobocia
  •  08:00 Wlk. Brytania  Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
  •  10:00 Włochy  Inflacja konsumencka fin.
  •  11:00 Niemcy  Indeks instytutu ZEW
  •  14:00 Polska  Wskaźniki inflacji bazowej
  •  14:15 Kanada  Rozpoczęte budowy domów
  •  14:30 Kanada  Inflacja konsumencka
  •  14:30 USA  Indeks NY Empire State

Środa, 17 stycznia 2024

  •  Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
  •  03:00 Chiny  Produkt Krajowy Brutto
  •  03:00 Chiny  Produkcja przemysłowa (r/r)
  •  03:00 Chiny  Sprzedaż detaliczna (r/r)
  •  03:00 Chiny  Inwestycje w aglomeracjach miejskich (r/r)
  •  08:00 Wlk. Brytania  Inflacja konsumencka
  •  08:00 Wlk. Brytania  Inflacja producencka
  •  09:00 Czechy  Inflacja producencka
  •  11:00 Strefa Euro  Inflacja konsumencka fin.
  •  13:00 USA  Wnioski o kredyt hipoteczny
  •  14:30 Kanada  Inflacja producencka
  •  14:30 USA  Ceny importu i eksportu
  •  14:30 USA  Wyniki sprzedaży detalicznej
  •  15:15 USA  Produkcja przemysłowa (m/m)
  •  15:15 USA  Wykorzystanie mocy produkcyjnych
  •  16:00 USA  Indeks rynku nieruchomości - NAHB
  •  16:00 USA  Zapasy niesprzedanych towarów (m/m)
  •  17:15 Strefa Euro  Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
  •  20:00 USA  Beżowa Księga
  •  21:00 USA  Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (John Williams)
  •  22:40 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API

Czwartek, 18 stycznia 2024

  •  Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
  •  00:50 Japonia  Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m)
  •  01:30 Australia  Sytuacja na rynku pracy
  •  05:30 Japonia  Produkcja przemysłowa fin.
  •  10:00 Strefa Euro  Bilans płatniczy
  •  10:00 Polska Koniunktura konsumencka
  •  13:30 Strefa Euro  Protokół z posiedzenia ECB
  •  13:30 USA  Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Raphael Bostic)
  •  14:30 USA  Pozwolenia na budowę domów
  •  14:30 USA  Rozpoczęte budowy domów
  •  14:30 USA  Indeks Fed z Filadelfii
  •  14:30 USA  Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
  •  16:30 USA  Tygodniowa zmiana zapasów gazu
  •  17:00 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw
  •  17:15 Strefa Euro  Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
  •  22:30 Nowa Zelandia  Indeks PMI dla przemysłu

Piątek, 19 stycznia 2024

  •  Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
  •  00:30 Japonia  Inflacja konsumencka
  •  08:00 Niemcy  Inflacja producencka
  •  08:00 Wlk. Brytania  Wyniki sprzedaży detalicznej
  •  08:30 Szwajcaria  Inflacja producencka
  •  10:00 Polska  Ceny produkcji
  •  11:00 Strefa Euro  Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
  •  14:30 Kanada  Wyniki sprzedaży detalicznej
  •  16:00 USA Raport Uniwersytetu Michigan wst.
  •  16:00 USA  Sprzedaż domów na rynku wtórnym
  •  19:00 USA  Liczba wież wiertniczych dla rynku ropy
  •  22:00 USA  Napływ kapitałów do USA
  •  22:15 USA  Wystąpienie szefowej Fed z San Francisco (Mary Daly)

 

Zastrzeżenia prawne
Niniejsza publikacja została przygotowany przez OANDA TMS Brokers S.A. (dawniej: Dom Maklerski TMS Brokers S.A.) z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59 00-120 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości wpłacony, działający zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers. OANDA TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004) Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Odbiorcy, tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii doradcy finansowego. OANDA TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji, bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową. Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji. OANDA TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym. Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i: (i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych, (ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe (iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez OANDA TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże OANDA TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie, czy gwarancja przyszłych wyników. OANDA TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji. Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania. Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Szczegółowe informacje dotyczące OANDA TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych www.tms.pl w części https://www.tms.pl/zastrzezenia-prawne
Zadzwoń Informacje Dane

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
75% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.