Publikacja danych doprowadziła do wyraźnego spadku rentowności amerykańskich obligacji krótkoterminowych. Rentowność dwuletnich papierów obniżyła się o 4 punkty bazowe do 4,14 proc., ponieważ rynek uznał, że słabnący rynek pracy zmniejsza presję na dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej. Kontrakty terminowe na stopę Fed wyceniały około 30 punktów bazowych podwyżek do końca roku wobec 36 punktów bazowych jeszcze dwa dni wcześniej.

Ostrożny ton utrzymała również prezes oddziału Rezerwy Federalnej z San Francisco Mary Daly. Jej zdaniem inflacja powinna stopniowo wyhamowywać dzięki utrzymywaniu restrykcyjnej polityki pieniężnej oraz spadkowi cen ropy naftowej. Jednocześnie podkreśliła, że perspektywy gospodarcze pozostają obarczone dużą niepewnością i jeżeli inflacja okaże się bardziej uporczywa od oczekiwań, Fed może zostać zmuszony do bardziej zdecydowanej reakcji.

Na rynku akcji reakcja inwestorów była zróżnicowana. Indeks Dow Jones Industrial Average ustanowił nowy historyczny szczyt, zyskując ponad 1 proc., ponieważ kapitał przepłynął do spółek cyklicznych spoza sektora technologicznego. Jednocześnie Nasdaq stracił blisko 0,8 proc., a indeks Philadelphia Semiconductor spadł o kolejne 5,4 proc., pogłębiając dwudniową przecenę do około 11 proc. Inwestorzy realizowali zyski po bardzo silnym pierwszym półroczu i coraz częściej zastanawiali się, czy skala wydatków na rozwój sztucznej inteligencji nadal będzie uzasadniać wysokie wyceny producentów półprzewodników. Korekta była jednak postrzegana przede wszystkim jako realizacja zysków, a nie początek szerokiej ucieczki od ryzykownych aktywów.

Na rynku walutowym dolar osłabił się wobec większości głównych walut. Kurs EUR/USD wzrósł w okolice 1,1430, natomiast jen wyraźnie umocnił się wobec dolara. Oprócz słabszych danych z USA wsparciem dla japońskiej waluty pozostawały utrzymujące się spekulacje dotyczące możliwej interwencji władz Japonii na rynku walutowym.

Na rynku surowców złoto zyskało ponad 2 proc., korzystając ze słabszego dolara oraz niższych rentowności obligacji. Ropa Brent pozostała relatywnie stabilna w pobliżu 72 dolarów za baryłkę. Rynek nadal obserwował proces odbudowy eksportu surowców z Bliskiego Wschodu. Eksport ropy z Arabii Saudyjskiej powrócił już do około 90 proc. poziomu sprzed konfliktu, natomiast według amerykańskich szacunków przepływ surowca przez Cieśninę Ormuz przekroczył 10 mln baryłek dziennie, co ograniczyło ryzyko ponownego wzrostu cen energii.

Uwaga inwestorów przesunęła się na kolejne dane inflacyjne ze Stanów Zjednoczonych. To właśnie one miały zdecydować, czy słabszy raport z rynku pracy okaże się wystarczającym argumentem, aby Fed utrzymał stopy procentowe bez zmian przez kolejne miesiące, czy też utrzymująca się presja cenowa ponownie zwiększy prawdopodobieństwo dalszego zacieśniania polityki pieniężnej.