Kalendarium 19 II - 23 II

16-02-2024 14:23
Kurs EUR/USD kończy tydzień niemalże w tym samym miejscu, w którym go rozpoczynał. Poniedziałek i wtorek należał do dolara, w kolejnych dniach wypracowana siła USD została roztrwoniona. Tym samym na wykresie przedstawiającym dane tygodniowe, widoczna jest pro wzrostowa świeca o nazwie „młot”, która może ale nie musi sugerować początku wzrostów notowań głównej pary walutowej.
Kalendarium 12 - 16 II

W poniedziałek brakowało danych z USA. Rynek i tak  jednak gdyby jakieś poznał, nie byłby wzruszony, ponieważ cała energia był poświęcona wtorkowym wydarzeniom. Raport CPI umocnił USD i jednocześnie spowodował wzrost rentowności amerykańskiego długu. Indeksy zareagowały jednogłośnie spadkami odpadając od poziomów zbliżonych do rekordowych. Korekta na Wall Street okazała się nad wyraz płytka i jak na razie trwała dwa dni, z czego większość zniżek przypadała na wtorek. Zasięg jej był jednak tak mały, że spoglądając na wykres w długim terminie (na danych tygodniowych), spadków tych w zasadzie nie widać. Optymizm wśród inwestorów nadal jest wysoki, a „gra” pod obniżki stóp jest wciąż głównym czynnikiem napędzającym wzrosty.

Ponownie okazało się, że złe dane to dobre dane. Tak było ze sprzedażą detaliczną oraz produkcją przemysłową. Informacja o spadku siły konsumenta spowodowała, że rynek ponownie uwierzył w nadzieje o szybszym niż dalszym starcie cyklu obniżek stóp procentowych. Produkcja przemysłowa, która również negatywnie rozczarowała wpisywała się w ten obraz. Co prawda barometry koniunktury regionalnej  (NY Empire State, Filadelfia Fed) poprawiły się znacząco, ale rynek tak naprawdę zignorował te liczby.

W piątek ponownie postraszyła inflacja producencka. Mamy tutaj jak na razie spowolnienie procesu dezinflacyjnego a na wykresie widoczna jest utrata impetu trendu spadkowego. Ruch eurodolara w dół o 30 pipsów nie zapowiada ja na razie zmiany obrazu w notowaniach.

Teoretycznie dalsze wzrosty Wall Street powinny  korelować z długimi pozycjami na EUR/USD. Przed główną parą walutową jednak kluczowe zadanie, a mianowicie uporanie się z poziomem 1,08, który stanowi kluczową, lokalną barierą przed dalszymi wzrostami. To poziom dołków oraz szczytów z ostatnich kilkunastu tygodni ale również miejsce przebiegania krótkoterminowej linii trendu spadkowego. Pokonanie tego pułapu może być pewnego rodzaju technicznym sygnałem. Tygodniowe dołki stanowią jednocześnie minima całego ruchu spadkowego trwającego od 28 grudnia 2023 roku. Wypadają one w okolicach zniesienia wewnętrznego Fibonacciego (61,8 proc.) impulsu wzrostowego trwającego od października do końca grudnia. Statystycznie to częste miejsce końca korekty. Jeśli jednocześnie kształt tygodniowej „świecy” pozostanie taki jak obecny (długi dolny cień, wąski korpus), wówczas z technicznego punktu widzenia wzmocni się prawdopodobieństwo wzrostowego scenariusze na kolejne dni lub tygodnie.

Wykres EUR/USD, dane tygodniowe, źródło: Tradingview

W przyszłym tygodniu dane, na które będzie parzył rynek to w głównej mierze indeksy PMI dla USA a także strefy euro oraz poszczególnych krajów „Starego Kontynentu”. Dane o inflacji HICP dla strefy euro nie powinien budzić większych emocji, ponieważ to finalny odczyt, wstępny poznaliśmy 1 lutego.

 

Poniedziałek, 19 lutego 2024

  •   USA - Dzień Prezydenta - dzień wolny
  •   Kanada - Dzień Rodziny - dzień wolny
  •  00:50 Japonia  Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m)
  •  08:00 Szwecja  Inflacja konsumencka
  •  12:30 Chile  PKB (r/r)
  •  14:30 Kanada  Inflacja producencka

Wtorek, 20 lutego 2024

  •  01:30 Australia  Protokół z posiedzenia RBA
  •  02:15 Chiny  Decyzja ws. stóp procentowych
  •  08:00 Szwajcaria  Bilans handlu zagranicznego (CHF)
  •  10:00 Strefa Euro  Bilans płatniczy
  •  10:00 Polska  Ceny produkcji
  •  10:00 Polska Produkcja przemysłowa
  •  10:00 Polska  Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie
  •  14:30 Kanada  Inflacja konsumencka
  •  16:00 USA  Indeks wskaźników wyprzedzających - Conference Board
  •  22:45 Nowa Zelandia  Inflacja PPI (k/k)

Środa, 21 lutego 2024

  •  00:50 Japonia  Handel zagraniczny
  •  01:30 Australia  Indeks wynagrodzeń (k/k)
  •  09:00 Polska  Wskaźnik Dobrobytu wg BIEC
  •  10:00 Polska Produkcja budowlano-montażowa
  •  10:00 Polska Koniunktura konsumencka
  •  12:00 Wlk. Brytania  Wskaźnik zamówień wg CBI
  •  13:00 USA  Wnioski o kredyt hipoteczny
  •  14:00 USA  Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Raphael Bostic)
  •  14:30 Kanada  Indeks cen nowych domów (m/m)
  •  20:00 USA  Protokół z posiedzenia FOMC
  •  22:40 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
  •  22:45 Nowa Zelandia  Bilans handlu zagranicznego (NZD)
  •  23:00 Australia  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  23:00 Australia  Indeks PMI dla usług wst.

Czwartek, 22 lutego 2024

  •  01:30 Japonia  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  08:00 Norwegia  Stopa bezrobocia s.a.
  •  08:30 Węgry  Wynagrodzenia (r/r)
  •  08:45 Francja  Indeks zaufania biznesu
  •  09:15 Francja  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  09:15 Francja  Indeks PMI dla usług wst.
  •  09:30 Niemcy  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  09:30 Niemcy  Indeks PMI dla usług wst.
  •  10:00 Polska  Koniunktura gospodarcza
  •  10:00 Polska Wyniki sprzedaży detalicznej
  •  10:00 Włochy  Inflacja konsumencka fin.
  •  10:00 Strefa Euro  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  10:00 Strefa Euro  Indeks PMI dla usług wst.
  •  10:30 Wlk. Brytania  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  10:30 Wlk. Brytania  Indeks PMI dla usług wst.
  •  11:00 Strefa Euro  Inflacja konsumencka fin.
  •  12:00 Turcja  Decyzja ws. stóp procentowych
  •  13:30 Strefa Euro  Protokół z posiedzenia ECB
  •  14:00 Polska  Podaż pieniądza M3 (r/r)
  •  14:30 Kanada  Wyniki sprzedaży detalicznej
  •  14:30 USA  Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
  •  15:45 USA  Indeks PMI dla przemysłu wst.
  •  15:45 USA  Indeks PMI dla usług wst.
  •  16:00 USA  Sprzedaż domów na rynku wtórnym
  •  16:00 USA  Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Philip Jefferson)
  •  16:30 USA  Tygodniowa zmiana zapasów gazu
  •  17:00 USA  Tygodniowa zmiana zapasów paliw
  •  21:15 USA  Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Patrick Harker)
  •  22:45 Nowa Zelandia  Sprzedaż detaliczna (k/k)
  •  23:00 USA  Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)

Piątek, 23 lutego 2024

  •   Japonia - Urodziny Cesarza Japonii - dzień wolny
  •  Strefa Euro  Spotkanie ministrów finansów strefy euro (Eurogrupa)
  •  02:30 Chiny  Ceny nieruchomości (r/r)
  •  08:00 Niemcy  Produkt Krajowy Brutto fin.
  •  10:00 Niemcy  Indeks instytutu Ifo
  •  10:00 Polska  Stopa bezrobocia
  •  11:00 Niemcy  Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Joachim Nagel)
  •  19:00 USA  Liczba wież wiertniczych dla rynku ropy

 

Zastrzeżenia prawne

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
72% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.