Flesz
Autor: OANDA TMS Brokers

Wall Street bije rekordy dzięki nadziejom na porozumienie handlowe USA–Chiny i solidnym wynikom spółek technologicznych

Rynki akcji w USA rozpoczęły tydzień silnym wzrostem, wspierane nadziejami na zawarcie porozumienia handlowego między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Inwestorzy oczekują, że prezydenci Donald Trump i Xi Jinping ogłoszą serię sukcesów dyplomatycznych podczas zaplanowanego na ten tydzień szczytu. W efekcie S&P 500 wzrósł o prawie 1 proc., osiągając nowy rekord na poziomie 6 850 punktów, a indeks spółek technologicznych „Magnificent Seven” zyskał 2 proc. Wzrosty objęły również indeksy Nasdaq 100 (+1,4 proc.) i Dow Jones (+0,6 proc.), podczas gdy indeks Dax wzrósł o 0,14 proc.

Wall Street bije rekordy dzięki nadziejom na porozumienie handlowe USA–Chiny i solidnym wynikom spółek technologicznych

Na rynkach towarzyszących ruchy były mieszane. Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła o 3 punkty bazowe do 4,03 proc., a ceny złota spadły o 2,3 proc. do 4 019 USD za uncję. Z kolei Bitcoin wzrósł o 1,7 proc. do 115 283 USD, a Ether o 2,9 proc. do 4 179 USD, odzwierciedlając poprawę nastrojów wśród inwestorów skłonnych do ryzyka.

Handlowy przełom i polityka Fed
Oczekiwania na postęp w relacjach USA–Chiny zbiegły się z perspektywą kolejnych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, co razem wzmocniło apetyt na ryzyko. Według doniesień z ostatnich dni, negocjatorzy handlowi obu państw przygotowali zestaw umów i deklaracji, które mają stanowić podstawę nowego porozumienia.

Optymizm na Wall Street widać także wśród przedsiębiorstw – amerykańskie firmy jak dotąd dobrze znoszą skutki ceł, chroniąc swoje marże poprzez podwyżki cen i cięcia kosztów. W trwającym sezonie wyników kwartalnych spółki z indeksu S&P 500 są na dobrej drodze, by osiągnąć najwyższy wskaźnik pozytywnych zaskoczeń przychodowych od 2021 roku.

Technologie znów na czele
W centrum uwagi inwestorów znajdują się ponownie giganci technologiczni. W tym tygodniu swoje wyniki zaprezentują Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon i Apple – firmy, które łącznie odpowiadają za około 25 proc. kapitalizacji indeksu S&P 500. Według analityków, najsilniejszy wzrost sprzedaży i zysków pozostaje skoncentrowany właśnie w tym segmencie.

Utrzymanie wzrostów na Wall Street zależeć będzie głównie od wyników tych spółek, chyba że dojdzie do nieoczekiwanych komplikacji w rozmowach USA–Chiny. Popyt na technologie sztucznej inteligencji pozostaje niezwykle silny, a inwestorzy na razie ignorują niepewność dotyczącą ich rentowności.

Według danych Bloomberga, cztery największe firmy technologiczne – Microsoft, Alphabet, Amazon i Meta – planują w bieżącym roku fiskalnym wydatki kapitałowe na poziomie 360 mld USD, z czego większość dotyczy inwestycji w infrastrukturę AI. W przyszłym roku nakłady te mogą wzrosnąć do prawie 420 mld USD. Należy jednak pamiętać, oczekiwania rynku wobec tempa inwestycji w AI są bardzo wysokie, co zwiększa ryzyko reakcji negatywnej w razie jakiegokolwiek rozczarowania.

Fundusze hedgingowe wracają do zakupów
Po dwóch tygodniach silnej wyprzedaży fundusze hedgingowe znów stały się netto kupującymi amerykańskie akcje, wspierane przez niższe od oczekiwań dane o inflacji i rosnące zakłady na szybkie obniżki stóp Fed. 

Rynki w Ameryce Południowej
Na tle globalnego optymizmu wyróżniała się także Argentyna, gdzie rynki silnie wzrosły po tym, jak partia prezydenta Javiera Mileia odniosła wyraźne zwycięstwo w wyborach parlamentarnych, rozwiewając obawy o polityczny impas i ryzyko kolejnego kryzysu gospodarczego.

Na rynku korporacyjnym uwagę zwróciły liczne transakcje i inicjatywy:

  • Nvidia zorganizuje w tym tygodniu jedną z największych konferencji poświęconych AI w Waszyngtonie, w tym samym czasie, gdy Trump i Xi mają ogłosić porozumienie handlowe – symboliczny zbieg okoliczności, biorąc pod uwagę, że spółka od trzech lat cierpi z powodu ograniczeń eksportu do Chin.
  • IBM uruchomi platformę aktywów cyfrowych dla instytucji finansowych i rządów, wpisując się w rosnący trend zastosowań technologii blockchain.
  • W sektorze bankowym Huntington Bancshares kupi Cadence Bank za 7,4 mld USD, a American Water Works przejmie Essential Utilities w transakcji o wartości 12 mld USD.
  • Keurig Dr Pepper pozyska 7 mld USD od funduszy Apollo i KKR, aby sfinansować zakup JDE Peet’s NV, zwiększając prognozy wzrostu sprzedaży w 2025 roku do wysokiego jednocyfrowego przedziału.
  • Lululemon Athletica nawiązał współpracę z NFL i Fanatics, by tworzyć linię odzieży dla kibiców.
  • Novartis ogłosił przejęcie Avidity Biosciences za 12 mld USD – to największa akwizycja szwajcarskiego koncernu od ponad dekady.

Rynki globalne pozostają w fazie optymizmu, napędzanego oczekiwaniami na porozumienie handlowe USA–Chiny i łagodniejszą politykę Fed. Choć rentowności amerykańskich obligacji nieznacznie wzrosły, a złoto tanieje, inwestorzy skupiają się na rosnących zyskach spółek technologicznych i potencjale sztucznej inteligencji.

Przy wciąż wysokich oczekiwaniach wobec wyników sektora technologicznego, kolejne dni mogą okazać się kluczowe dla utrzymania trendu wzrostowego na Wall Street.

Powrót
Zastrzeżenia prawne

Niniejsza publikacja została przygotowana przez OANDA TMS Brokers S.A. z siedzibą w Warszawie, Warsaw UNIT, Daszyńskiego 1, 00-843 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 5262759131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości opłacony (“OANDA TMS Brokers”) działającą zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers. OANDA TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Informacje zawarte w tej publikacji nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Odbiorcy tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii niezależnego doradcy finansowego.

OANDA TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym.

Informacje zawarte w niniejszym raporcie stanowią rekomendację inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, wyniku doradztwa inwestycyjnego. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne rozumieniu przepisów Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.

Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi, jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte, biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.

Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji i nie jest świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego do celów dyrektywy 2014/65/UE. OANDA TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.

OANDA TMS Brokers informuje, że w przypadku usługi sporządzania rekomendacji o charakterze ogólnym, istnieje konflikt interesów polegający na wydaniu przez OANDA TMS Brokers rekomendacji o charakterze ogólnym przy jednoczesnym zawieraniu transakcji na portfelu handlowym OANDA TMS Brokers.

Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i: (i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych, (ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe, (iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych.

Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez OANDA TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże OANDA TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie czy gwarancja przyszłych wyników. OANDA TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji. Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.

Wariant usługowy Stocks oferowany jest w ramach sprzedaży krzyżowej wraz z wariantem usługowym CFD. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyk wynikających z poszczególnych usług oferowanych w ramach sprzedaży krzyżowej oraz informacje o kosztach i opłatach związanych z tymi usługami dostępne są na stronie internetowej OANDA TMS Brokers w sekcji Dokumenty.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Szczegółowe informacje dotyczące OANDA TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronie internetowej www.tms.pl w części https://www.tms.pl/disclaimer/

Czytaj także: