Flesz
Autor: OANDA TMS Brokers

OANDA TMS Starter 12 III

Miniona sesja na rynkach finansowych upłynęła pod znakiem równoczesnego oddziaływania dwóch przeciwstawnych czynników: działań mających na celu stabilizację rynku energii oraz narastających napięć związanych z konfliktem z Iranem. Amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły sesję bez wyraźnego kierunku. Indeks S&P 500 spadł o 0,1 proc., podczas gdy technologiczny Nasdaq Composite wzrósł o 0,1 proc. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły na całej krzywej dochodowości po publikacji danych o inflacji zgodnych z oczekiwaniami, a także w reakcji na rosnące ceny ropy. Jednocześnie umocnił się dolar amerykański.

Kluczowym punktem uwagi inwestorów pozostawał rynek energii. Ceny ropy wzrosły pomimo decyzji państw członkowskich Międzynarodowej Agencji Energetycznej o uwolnieniu rekordowych 400 mln baryłek ropy ze strategicznych rezerw. Skala tej interwencji jest ponad dwukrotnie większa niż 182 mln baryłek uwolnionych po rosyjskiej inwazji na Ukrainę w 2022 roku. Inwestorzy odebrali jednak ten krok jako jedynie tymczasową ulgę dla rynku, a nie trwałe rozwiązanie problemów związanych z blokadą Cieśniny Ormuz.

Dodatkowo napięcia na rynku ropy nasiliły się po doniesieniach, że w pobliżu Cieśniny Ormuz trzy statki handlowe zostały trafione pociskami. Wypowiedzi prezydenta Donalda Trumpa, który stwierdził, że uwolnienie strategicznych rezerw ropy powinno pomóc w ograniczeniu presji cenowej na rynku energii, nie zdołały uspokoić inwestorów. Trump podkreślił jednocześnie, że Stany Zjednoczone dążą do „dokończenia operacji” przeciwko Iranowi.

W mediach pojawiły się również informacje, że administracja USA rozważa wykorzystanie ustawy Defense Production Act z czasów zimnej wojny, aby przyspieszyć rozwój wydobycia ropy u wybrzeży południowej Kalifornii. Sekretarz spraw wewnętrznych Doug Burgum potwierdził, że możliwość zastosowania tego mechanizmu jest poważnie analizowana. Ustawa mogłaby umożliwić firmie energetycznej z Houston rozpoczęcie nowych odwiertów poprzez obejście części stanowych procedur administracyjnych.

Na rynku długu wyraźnie zmieniły się oczekiwania dotyczące ścieżki polityki monetarnej Rezerwy Federalnej. Inwestorzy coraz częściej zakładają obecnie tylko jedną obniżkę stóp procentowych w tym roku. Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wskazują na łączną skalę obniżek w 2026 roku wynoszącą obecnie około 27 punktów bazowych, podczas gdy jeszcze w ubiegły piątek rynek wyceniał około 44 punktów bazowych, a pod koniec lutego (przed wybuchem konfliktu) nawet około 61 punktów bazowych.

W szerszej perspektywie coraz częściej pojawia się scenariusz zbliżony do stagflacji, w którym relatywnie solidne dane makroekonomiczne są przyćmione przez szoki podażowe, przede wszystkim na rynku energii. Lutowy odczyt inflacji CPI w USA wskazał na spowolnienie inflacji do 2,4 proc. rok do roku, jednak rynek traktuje te dane jako w dużej mierze historyczne, ponieważ nie uwzględniają one najnowszego wzrostu cen energii wywołanego napięciami geopolitycznymi.

Na rynkach akcji indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,6 proc., S&P 500 o 0,1 proc., natomiast Nasdaq Composite wzrósł o 0,1 proc. W Europie indeks Euro Stoxx 50 obniżył się o 0,7 proc. a Dax o 1,4 proc. Na rynku walutowym indeks dolara wzrósł o 0,4 proc. do poziomu 99,23, a kurs EUR/USD spadł o około 40 pipsów do 1,1570.

Rentowność amerykańskich obligacji dwuletnich wzrosła o 6 punktów bazowych do 3,65 proc., a dziesięcioletnich o 7 punktów bazowych do 4,23 proc. Rentowność niemieckich obligacji dziesięcioletnich wzrosła o 10 punktów bazowych do 2,93 proc., natomiast brytyjskich obligacji dziesięcioletnich o 13 punktów bazowych do 4,69 proc.

Na rynku surowców cena ropy Brent wzrosła o 4,8 proc. do poziomu 91,98 USD za baryłkę. Cena złota spadła o 0,3 proc. do 5176 USD, natomiast srebro obniżyło się o 2,9 proc. do 85,74 USD.

Z opublikowanych danych makroekonomicznych wynika, że w lutym inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 0,3 proc. miesiąc do miesiąca, zgodnie z oczekiwaniami rynkowymi. Inflacja bazowa, z wyłączeniem cen żywności i energii, wyniosła 0,2 proc. miesiąc do miesiąca. W ujęciu rocznym inflacja CPI utrzymała się na poziomie 2,4 proc., a inflacja bazowa na poziomie 2,5 proc. Rzeczywiste średnie wynagrodzenia godzinowe wzrosły o 1,4 proc. rok do roku wobec 1,2 proc. wcześniej. Deficyt budżetowy USA wyniósł w lutym 307,5 mld USD, nieznacznie poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 310 mld USD.

Wśród danych zaplanowanych na dziś znajdują się między innymi dane o deficycie handlowym, liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, rozpoczętych budowach domów oraz wydanych pozwoleniach na budowę.

Na rynku walutowym kurs USD/JPY wzrósł w nocy o około 90 pipsów do poziomu bliskiego 159,00. Kurs AUD/USD wzrósł o około 30 pipsów do 0,7150.
Złoty stracił względem dolara ( USD/PLN obecnie  przy 3,69) i zyskał do euro (para EUR/PLN spadła do 4,2450, obecnie 4,2573). 

Powrót
Zastrzeżenia prawne

Niniejsza publikacja została przygotowana przez OANDA TMS Brokers S.A. z siedzibą w Warszawie, Warsaw UNIT, Daszyńskiego 1, 00-843 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 5262759131, kapitał w wysokości 3,537,560 PLN, w całości opłacony (“OANDA TMS Brokers”) działającą zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, wyłącznie na potrzeby klientów OANDA TMS Brokers. OANDA TMS Brokers podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Niniejsza publikacja jest publikacją handlową w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Informacje zawarte w tej publikacji nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Odbiorcy tej publikacji przed podjęciem jakiekolwiek decyzji inwestycyjnej na podstawie niniejszej publikacji powinni zasięgnąć opinii niezależnego doradcy finansowego.

OANDA TMS Brokers przy sporządzaniu niniejszej publikacji nie uwzględniał indywidualnych potrzeb i sytuacji danego inwestora. Inwestycje oraz usługi przedstawione lub zawarte w niniejszym dokumencie mogą nie być dla konkretnego inwestora odpowiednie, dlatego w razie wątpliwości dotyczących takich inwestycji bądź usług inwestycyjnych zaleca się konsultację z niezależnym doradcą inwestycyjnym.

Informacje zawarte w niniejszym raporcie stanowią rekomendację inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, wyniku doradztwa inwestycyjnego. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne rozumieniu przepisów Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy.

Odbiorca niniejszego raportu musi dokonać własnej oceny, czy inwestycja w jakikolwiek instrument, do którego niniejsza publikacja się odnosi, jest dla niego odpowiednia w oparciu o korzyści i ryzyka w nim zawarte, biorąc pod uwagę jego własną strategię oraz sytuację prawną i finansową.

Żadna z informacji przedstawionych w niniejszej publikacji nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, księgowej czy podatkowej lub oświadczenia, że jakakolwiek strategia inwestycyjna jest adekwatna lub odpowiednia z względu na indywidualne okoliczności dotyczące odbiorcy, jak również nie stanowi w żaden inny sposób osobistej rekomendacji i nie jest świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego do celów dyrektywy 2014/65/UE. OANDA TMS Brokers nie świadczy usług doradztwa podatkowego związanych z inwestowaniem w instrumenty finansowe i zaleca skontaktowanie się z niezależnym doradcą podatkowym.

OANDA TMS Brokers informuje, że w przypadku usługi sporządzania rekomendacji o charakterze ogólnym, istnieje konflikt interesów polegający na wydaniu przez OANDA TMS Brokers rekomendacji o charakterze ogólnym przy jednoczesnym zawieraniu transakcji na portfelu handlowym OANDA TMS Brokers.

Niniejsza publikacja ma jedynie informacyjny charakter i: (i) nie stanowi ani nie tworzy części oferty sprzedaży, subskrypcji lub zaproszenia do nabycia lub subskrypcji jakichkolwiek instrumentów finansowych, (ii) nie ma na celu oferowania nabycia lub zapisu ani nakłaniania do nabycia lub zapisu na jakiekolwiek instrumenty finansowe, (iii) nie stanowi reklamy jakichkolwiek instrumentów finansowych.

Niniejsza publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności, rzetelności oraz zasad obiektywizmu w oparciu o ogólnodostępne informacje. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie zostały zebrane lub opracowane przez OANDA TMS Brokers w oparciu o źródła uznawane za wiarygodne, jednakże OANDA TMS Brokers oraz podmioty z nim powiązane nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie niedokładności lub pominięcia. Niniejszy dokument wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów, według stanu na dzień sporządzenia.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie czy gwarancja przyszłych wyników. OANDA TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej publikacji ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych na podstawie niniejszej publikacji. Data na pierwszej stronie niniejszej publikacji jest datą sporządzenia i jej opublikowania.

Wariant usługowy Stocks oferowany jest w ramach sprzedaży krzyżowej wraz z wariantem usługowym CFD. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyk wynikających z poszczególnych usług oferowanych w ramach sprzedaży krzyżowej oraz informacje o kosztach i opłatach związanych z tymi usługami dostępne są na stronie internetowej OANDA TMS Brokers w sekcji Dokumenty.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 75% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Szczegółowe informacje dotyczące OANDA TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronie internetowej www.tms.pl w części https://www.tms.pl/disclaimer/

Czytaj także: