Tygodniowe
Autor: Konrad Białas

Raport CFTC: stan na 5 grudnia

Według stanu na 5 grudnia w ciągu badanego tygodnia krótka pozycja netto w USD powiększyła się o 0,6 mld USD do -6,0 mld USD. Rynek pozostawał ostrożny w obliczu niejasnej sytuacji na polu zatwierdzania ustawy podatkowej, jak również odliczanie do raportu NFP zwykło konsolidować rynek dolara. Brak wyraźnych zmian w reakcji na mieszany raport z rynku pracy sugeruje, że rynek jest dobrze spozycjonowany przed posiedzeniem FOMC.

EUR i GBP zanotowały wzrost liczby długich pozycji. Długa pozycja netto w EUR/USD zwiększyła się o skromne 4 proc. do 93,1 tys. kontraktów. Tłumaczyłoby to dryf EUR/USD w tym czasie w okolicach 1,1850. Frustracja inwestorów bezowocnie czekających na wzrost kursu w kierunku 1,20 mogła przynieść wycofywanie się z pozycji i odpowiadała za osuwanie się EUR/USD pod 1,1750. Wzrost długich pozycji w GBP związany był z nasileniem spekulacji dotyczących postępów w negocjacjach ws. Brexitu. Jednakże chaotyczny handel w ubiegłym tygodniu prawdopodobnie nie była zachęcający dla żadnej ze stron, aczkolwiek z większym naciskiem na wyparowanie przewagi kupujących.

Po trzech tygodniach spekulanci powrócili do sprzedaży jena i krótka pozycja netto w JPY zwiększyła się o 3,3 proc. do 114,3 tys. kontraktów. Odzwierciedlone zostało to we wzroście USD/JPY z 111 do prawie 113, podkreślając wysoki wpływ kapitału spekulacyjnego na zmienność tej pary. Dalsza przecena jena po dacie raportowania sugeruje, że rynek powiększał krótkie pozycje.

Wśród walut surowcowych widać marginalny wzrost długich pozycji neto w AUD oraz redukcję długich pozycji w CAD. W tym drugim przypadku silnie odbił się gołębi wydźwięk posiedzenia Banku Kanady, który był bardziej gołębi niż oczekiwano. Biorąc pod uwagę, że wycena kolejnej podwyżki w I kw. 2018 r. pozostaje wciąż (za) wysoko, korekta oczekiwań może być pretekstem do dalszego odwijania długich pozycji w CAD.

*Zestawienie Commodity Futures Trading Commision informuje o pozycji w kontraktach terminowych na waluty (z USD jako drugą stroną) uczestników obrotu na Chicago Mercantile Exchange z podziałem na typ tradera. Przedstawione dane dotyczą grupy zarządzających kapitałem na rynku pieniężnych, których aktywność nie jest powiązana z zabezpieczaniem przed ryzykiem kursowym innych form działalności.

Inwestuj teraz! Otwórz aplikację mobilną TMS Brokers.

Powrót
Zastrzeżenia prawne

Ostrzeżenie o ryzyku: Transakcje Forex i kontrakty oparte na dźwigni finansowej są wysoce ryzykowne dla Twojego kapitału, ponieważ straty mogą przewyższyć depozyt. Dlatego też, kontrakty na różnicę oraz Forex mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Upewnij się, że rozumiesz związane z nimi ryzyka i jeśli jest to konieczne zasięgnij niezależnej porady. Informacje zawarte na tej witrynie internetowej nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Dom Maklerski TMS Brokers SA z siedzibą w Warszawie przy ulicy Złotej 59, zarejestrowany przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, Kapitał zakładowy: 3,537,560 zł opłacony w całości. Dom Maklerski TMS Brokers SA podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 82% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.