Tygodniowe
Autor: Konrad Białas

Raport CFTC: stan na 24 października

W tygodniu zakończonym 24 października skumulowana pozycja krótka netto w USD została obniżona o 5,5 mld USD do -9,5 mld USD. Była to najsilniejsza redukcja krótkich pozycji od maja 2016 r., w efekcie czego pozycja dolara jest najlepsza od trzech miesięcy. Atrakcyjność dolara wzrosła po tym, jak wzrosły szansę na zatwierdzenie reformy podatkowej prezydenta Trumpa oraz rozpętała się karuzela nazwisk typowanych do objęcia fotela prezesa Fed. Po dacie raportowania rajd dolara utrzymał się, co powinno zostać odzwierciedlone w dalszej redukcji krótkiej pozycji netto w kolejnym raporcie CFTC.

Rynek w stronę dolara najmocniej odwracał się od walut defensywnych. Najbardziej wyprzedawany był JPY (o 15,6 tys.), wyciągając łączną ekspozycję netto blisko dwuletniego ekstremum. Sprzężenie umocnienia USD ze wzrostem rentowności obligacji skarbowych USA odbija się na notowaniach USD/JPY. Do tego zwycięstwo premiera Abe w wyborach parlamentarnych i kontynuacją Abenomiki pogarsza perspektywy jena.

Długa pozycja netto w EUR skurczyła się drugi tydzień z rzędu (teraz o 7 tys. kontraktów), jednak to następny raport powinien wskazać silny cios w zaufanie do unijnej waluty. Rozczarowanie stanowiskiem ECB i odsunięcie w czasie oczekiwań na pierwszą podwyżkę stóp procentowych wywołało silną wyprzedaż EUR, w czym prawdopodobnie dużym stopniu partycypował kapitał spekulacyjny.

Krótka pozycja netto w CHF powiększyła się piąty tydzień z rzędu, z kolei pozycja w GBP powróciła do przewagi sprzedających po czterech tygodniach dominacji długich pozycji. Niepewność przed decyzją Banku Anglii osłabia przekonanie do wspierania umocnienia funta.

W raporcie nie widać wyraźnej zmiany w nastawieniu do walut surowcowych, choć to może tłumaczyć skalę z jaką AUD, NZD i CAD sugerowało uległy sile USD w ostatnich dniach. Szczególnie gołębi wydźwięk decyzji Banku Kanady po dacie raportowania stał się katalizatorem redukcji pozycji w CAD i podsycała wystrzał USD/CAD.

*Zestawienie Commodity Futures Trading Commision informuje o pozycji w kontraktach terminowych na waluty (z USD jako drugą stroną) uczestników obrotu na Chicago Mercantile Exchange z podziałem na typ tradera. Przedstawione dane dotyczą grupy zarządzających kapitałem na rynku pieniężnych, których aktywność nie jest powiązana z zabezpieczaniem przed ryzykiem kursowym innych form działalności.

Inwestuj teraz! Otwórz aplikację mobilną TMS Brokers.

Powrót
Zastrzeżenia prawne

Ostrzeżenie o ryzyku: Transakcje Forex i kontrakty oparte na dźwigni finansowej są wysoce ryzykowne dla Twojego kapitału, ponieważ straty mogą przewyższyć depozyt. Dlatego też, kontrakty na różnicę oraz Forex mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Upewnij się, że rozumiesz związane z nimi ryzyka i jeśli jest to konieczne zasięgnij niezależnej porady. Informacje zawarte na tej witrynie internetowej nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Dom Maklerski TMS Brokers SA z siedzibą w Warszawie przy ulicy Złotej 59, zarejestrowany przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, Kapitał zakładowy: 3,537,560 zł opłacony w całości. Dom Maklerski TMS Brokers SA podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 82% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.