Tygodniowe
Autor: Konrad Białas

Raport CFTC: stan na 14 marca

Według raport CFTC* przedstawiającego stan na 14 marca długa pozycja netto w USD w ciągu tygodnia zwiększyła się o 1,6 mld USD do 18,2 mld USD. Był to drugi tydzień z rzędu kupowania dolara przez kapitał spekulacyjny. Mimo to kluczowym wydarzeniem ostatnich dni dla dolara była decyzja FOMC z 15 marca, gdzie podwyżka stóp procentowych była okraszona wyważonym komunikatem, który wyraźnie umniejszył szanse na przyspieszenie tempa zacieśniania monetarnego w kolejnych miesiącach. To doprowadziło do gwałtownego osłabienia USD, co z dużym prawdopodobieństwem odbyło się z udziałem inwestorów spekulacyjnych. Skutki odwrotu będą jednak widoczne dopiero w następnym raporcie.

GBP zanotował najsilniejszą falę wyprzedaży, która zbiegła się w czasie ze spekulacjami o przyspieszonym terminie uruchomienia procedury Brexitu przez brytyjski rząd. Liczba krótkich pozycji netto skoczyła o 32 proc. do 107 tys. kontraktów, co jest największą pozycją na sprzedaż funta w historii gromadzenia danych od 1992 r. Jednak gołębi Fed i jastrzębi przekaz z ostatniego posiedzenia BoE raczej wystraszyły tych inwestorów i redukowanie krótkich pozycji już jest paliwem dla odbicia GBP/USD.

JPY doświadczył drugiego tygodnia z rzędu wyprzedaży - tym razem krótka pozycja netto wzrosła o 17 tys. do 71 tys. kontraktów. Tutaj podobnie niespełnione oczekiwania agresywniejszej postawy Fed prawdopodobnie przyniosły wycofanie shortów na USD/JPY.

Ekspozycja w EUR wyróżnia się brakiem oznak szerokiego wzrostu popytu na USD, co można wiązać z jastrzębimi elementami komunikatu po posiedzeniu ECB z 9 marca. Inwestorzy spekulacyjni ograniczyli krótkie pozycje netto w EUR/USD o 31 proc. do 41 tys. kontraktów, sprowadzając pozycję do najniższej od maja 2016 r. Zwycięstwo proeuropejskiej partii w wyborach w Holandii oraz kolejne jastrzębie komentarze ze strony członków ECB wzmacniały odchodzenie od krótkich pozycji w EUR. Z Obecnie, im bliżej zrównoważenia pozycji w danych CFTC, tym słabsza presja na podsycanie wzrostów EUR/USD przez zamykający krótkie pozycje kapitał spekulacyjny.

Waluty surowcowe odnotowały drugi tydzień sprzedaży przy sentymencie głównie sterowanym przez czynniki globalne (umocnienie USD). AUD i CAD odnotowały podobną redukcję długich pozycji netto (o 0,6 mdl USD), podczas gdy na NZD zmiany były mniejsze (spadek o 0,1 mld USD), co jednak wiąże się z mniejszą głębokością tego rynku. Odbicie AUD/USD, NZD/USD i CAD/USD po dacie raportowania raczej przełożyły się na ponowny przyrost długich pozycji.

*Zestawienie Commodity Futures Trading Commision informuje o pozycji w kontraktach terminowych na waluty (z USD jako drugą stroną) uczestników obrotu na Chicago Mercantile Exchange z podziałem na typ tradera. Przedstawione dane dotyczą grupy zarządzających kapitałem na rynku pieniężnych, których aktywność nie jest powiązana z zabezpieczaniem przed ryzykiem kursowym innych form działalności.

Inwestuj teraz! Otwórz aplikację mobilną TMS Brokers.

Powrót
Zastrzeżenia prawne

Ostrzeżenie o ryzyku: Transakcje Forex i kontrakty oparte na dźwigni finansowej są wysoce ryzykowne dla Twojego kapitału, ponieważ straty mogą przewyższyć depozyt. Dlatego też, kontrakty na różnicę oraz Forex mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Upewnij się, że rozumiesz związane z nimi ryzyka i jeśli jest to konieczne zasięgnij niezależnej porady. Informacje zawarte na tej witrynie internetowej nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.

Dom Maklerski TMS Brokers SA z siedzibą w Warszawie przy ulicy Złotej 59, zarejestrowany przez Sad Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS 0000204776, NIP 526.27.59.131, Kapitał zakładowy: 3,537,560 zł opłacony w całości. Dom Maklerski TMS Brokers SA podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie zezwolenia z dnia 26 kwietnia 2004 r. (KPWiG-4021-54-1/2004).

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 82% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.