Spekulacja na Kontraktach Futures

Spekulacje

Spekulanci dążą do realizacji zysku z ruchów cenowych na rynku. Spekulują oni na przeczuciu odnośnie tego jak ceny jakiegoś instrumentu będą się kształtować w danym okresie.

Przykład

Pan Kowalski jest spekulantem i uważa, że rynek akcji w USA zacznie rosnąć. Ponieważ uważa, że kontrakt S&P mini jest dobrym odzwierciedleniem całego rynku, decyduje się kupić kontrakt S&P E-mini. Pan Kowalski wybiera kontrakt w TMS Direct (ESM6), gdzie cena rynkowa jest obecnie na poziomie 1284,75 / 1285,00 (kupno / sprzedaż).

Pan Kowalski wie, że depozyt zabezpieczający dla kontraktu S&P E-mini wynosi 4000 USD. Posiada on 23000 USD w gotówce na koncie, tak żeby wystarczyło na 5 kontraktów (5 USD x 4000 = 20.000 USD).

Pan Kowalski kupił 5 kontraktów po 1285,00 i otrzymał potwierdzenie zawarcia transakcji.

Dwie godziny później kurs na rynku wzrósł do 1302,25 / 1302,50 po czym Pan Kowalski decyduje się sprzedać swoje 5 kontraktów, zamykając w ten sposób swoją pozycję.

Bilans

Wyniki z handlu na rynku kontraktów terminowych są przedstawione na koncie w podsumowaniu, ale przyjrzyjmy się bliżej polu zyski i straty w celu obliczenia wyników handlu Pana Kowalskiego:

Pan Kowalski kupił 5 kontraktów S&P E-mini po 1285,00 i sprzedał te 5 kontraktów po 1302,25.

Rola Spekulacji w Rynku Futures

Historycznie rzecz biorąc inwestorzy wchodząc na rynek Futures szukali sposobu, aby chronić swoje aktywa w niekorzystnych warunkach rynkowych, tj. zabezpieczenia. Coraz więcej podmiotów gospodarczych wchodzi jednak na rynek Futures zarabiając na wzrostach i spadkach cen, czyli spekulując. Rozwój tego zjawiska jest wspomagany przez wzrost popularności handlu online, który cechuje się mniejszymi wymogami wejścia na rynek terminowy. Spekulacja odgrywa obecnie istotną rolę na rynku Futures, zapewniając dużą płynność obrotu.