Przetrzymywanie pozycji (ang. Tom-Next Rollovers)

Transakcje spotowe na rynku Forex są tradycyjnie zawierane na okres dwóch dni roboczych. Po dwóch dniach wygasa ich ważność i następuje rozliczenie transakcji – teoretycznie wymiana walut jeśli zdecydowalibyśmy się na rozliczenie z dostawą waluty. Przykładowo, pozycja spot otwarta w poniedziałek zostałaby rozliczona w środę.

Ponieważ platforma TMS Direct służy zarabianiu na różnicach kursowych i nie interesuje nas zwykle fizyczna dostawa walut, nasze pozycje nigdy nie osiągają swoich dat ważności (rozliczenia). Dzieje się tak dzięki temu że daty rozliczenia transakcji pozycji spot są automatycznie przedłużane na kolejny dostępny dzień. Zatem jeśli otworzyliśmy pozycję w poniedziałek a we wtorek mamy ją nadal otwartą, data ważności pozycji przypadająca na środę zostanie automatycznie przedłużona na kolejny dzień roboczy (czwartek).

Przykład raportu przetrzymywanych pozycji:

Koszt finansowania pozycji

Kiedy pozycja jest utrzymywana do nowej daty razliczenia wszelkie niezrealizowane zyski lub straty są przenoszone wraz z nią. Cena otwarcia nowej pozycji jest korygowana o wartość utrzymania niezrealizowanego wyniku.

Punkty Swapowe

Podsumowując, spotowym pozycjom walutowym utrzymywanym do godz 16:00 CST nadawane są nowe daty rozliczenia. Podczas tego procesu pozycja jest zamykana i ponownie otwierana z uwzględnieniem małej różnicy między ceną zamknięcia a otwarcia. Tę małą różnicę nazywamy tzw. punktami swap.

Różnice te uwzględniają:

Opłaty wynikające z przetrzymywania pozycji, które powstają z różnic stóp procentowych walut tworzących parę.
Koszty finansowania niezrealizowanych zysków i strat z przetrzymywanej pozycji