Inwestowanie w akcje z dźwignią finansową

W przypadku krótkoterminowych strategii inwestycyjnych, kontrakty CFD wykazują szereg zalet w stosunku do tradycyjnego obrotu akcjami, m.in. mechanizm dźwigni finansowej. Wykorzystaj go aby zarabiać kwoty znacznie większe w stosunku do zmian cen na rynku kasowym.

Zastosowanie dźwigni w inwestycjach

Największą zaletą inwestycji opartych na dźwigni finansowej jest możliwość znacznego powiększania stopy zwrotu z inwestycji angażującej niewielki kapitał. Jest to czynnik szczególnie istotny w przypadku krótkiego horyzontu inwestycyjnego (w szczególności w inwestowaniu intraday) gdzie zmiany cen są zwykle znacznie mniejsze niż w dłuższych okresach czasu. Poziom dźwigni finansowej zależy od dostawcy usług i produktów finansowych. TMS Brokers umożliwia wykorzystanie dźwigni na poziomie maksymalnym:

• 10x w przypadku kontraktów CFD – na akcje 21 najważniejszych giełd światowych
  Dla przykładu, kwota 2,000 USD na rachunku TMS Direct umożliwia zawarcie na rynku akcji kontraktów o wartości do 20,000 USD.
• 20x w przypadku kontraktów CFD – na 11 najważniejszych światowych indeksów giełdowych.
  Dla przykładu, kwota 10,000 USD na rachunku TMS Direct umożliwia zawarcie na rynku indeksów kontraktów o wartości do 200,000 USD.

Jak działa inwestycja lewarowana?

Aby zainwestować na rynku CFD, musisz założyć w banku depozyt pieniężny, który umożliwia otwieranie i zamykanie na rynku akcji pozycji o wartości znacznie przekraczającej wartość Twojego depozytu. Kwota, którą lokujesz w banku pod inwestycje CFD nazywamy "depozytem zabezpieczającym".

W chwili otwarcia pozycji, kwota depozytu zabezpieczającego pozostaje w praktyce nienaruszona. Dopiero w momencie zamknięcia pozycji, zysk lub strata z inwestycji znajduje swoje odzwierciedlenie na rachunku depozytu. Innymi słowy, głównym zadaniem depozytu zabezpieczającego jest pokrycie Twoich ewentualnych strat z inwestycji lewarowanych.

Zawsze przy zawieraniu transakcji otwierających pozycję, pewien procent wartości transakcji jest rezerwowany na koncie Twojego depozytu zabezpieczającego. To kwota zabezpieczająca ewentualne straty wynikające z wyceny zajętej przez Ciebie pozycji po aktualnych, zmiennych cenach rynkowych. Zatem jeśli w danym momencie masz otwarte jakiekolwiek pozycje, stale podlegające wycenie, kwota dostępnego depozytu pod nowe transakcje nieustannie ulega zmianom.

Uzupełnienia depozytu

Specyfika inwestycji opartych na dźwigni finansowej może działać zarówno na Twoją korzyść jak i przeciw Tobie. Jeśli cena instrumentu w którym masz otwartą pozycję zmieni się w kierunku niekorzystnym dla Ciebie na tyle, że depozyt zabezpieczający spadnie poniżej określonego poziomu, zostaniesz poproszony o zmniejszenie swojej pozycji z której wynika strata lub o dopłatę do depozytu która pozwoli spełnić wymóg zabezpieczenia dla danego instrumentu. Jeśli nie podejmiesz żadnej z tych akcji, Twoja pozycja może zostać automatycznie zredukowana w Twoim imieniu.

Obliczanie depozytu zabezpieczającego

W poniższym przykładzie rozważmy kontrakt CFD na akcje z wymaganym depozytem zabezpieczającym na poziomie 10%. Inwestor dysponuje kwotą 100,000 EUR na rachunku, dzięki którym może kupić lub sprzedać kontrakty o wartości 1,000,000 EUR.

Rozważmy zakup kontraktu CFD za 40% dostępnych na rachunku środków. Oznacza to zakup kontraktów CFD za 400,000 EUR dla których zostanie pobrany depozyt 40,000 EUR. W tym momencie wolnych środków na rachunku wystarcza na powiększenie pozycji o dodatkowe 600,000 EUR.

Ceny rynkowe instrumentu zmieniają się korzystnie (rosną)
Jeśli wartość akcji na które opiewa kontrakt CFD wzrośnie o 2% i pozycja zostanie zamknięta poprzez zawarcie transakcji przeciwnej, rachunek inwestora zostanie skredytowany kwotą 2% zysku z inwestycji wartej 400,000 EUR czyli 8,000 EUR.

Ceny rynkowe instrumentu zmieniają się niekorzystnie (spadają)
Jeśli wartość rynkowa zajętej pozycji spadnie do 320,000 EUR, depozyt zabezpieczający zostanie zmniejszony do 20,000 EUR (100,000 EUR – strata (400,000 EUR – 320,000 EUR)), co oznacza że będzie on pokrywał otwartą pozycję tylko w 6.25% (20,000 * 100 / 320,000 EUR).Wobec wymogu kapitałowego na poziomie 10%, inwestor będzie musiał:

• Wpłacić minimum 12,000 EUR aby spełnić wymóg minimalnego zabezpieczenia pozycji. Po wpłacie tej kwoty rachunek wart będzie 32,000 EUR, czyli 10%wartości rynkowej pozycji. Jeśli jednak ceny instrumentu CFD dalej będą spadać, wymóg kapitałowy zostanie ponownie naruszony.
• Zmniejszyć swoją pozycję poprzez sprzedaż akcji o wartości co najmniej 120,000 EUR aby całkowita wartość pozycji nie przekraczała 200,000 EUR. Dzięki temu wartość rachunku znów będzie równa 10% wartości zmniejszonej pozycji. Oczywiście, jeśli ceny instrumentu CFD dalej będą spadać, wymóg kapitałowy zostanie ponownie naruszony.