Czym są konkrakty CFD?

Kontrakt różnic kursowych (CFD) to pochodny instrument finansowy rynku pozagiełdowego, którego zmiana ceny opowiada dokładnie zmianie ceny instrumentu bazowego – akcji notowanej na giełdzie lub indeksu giełdowego.

CFD stworzono dla odwzorowania tradycyjnego handlu akcjami na rynku instrumentów pochodnych, z tym, że inwestor kupując CFD nie staje się udziałowcem w kapitale spółki, a jego zyski wynikają jedynie ze zmian kursów waloru.

Kontrakty CFD mają szereg zalet w stosunku do tradycyjnego inwestowania w akcje. Mogą być one szczególnie interesujące dla inwestorów z kótkim horyzontem inwestycyjnym.

Inwestuj w CFD w systemie „żywych” kwotowań

Ceny CFD odzwierciedlają aktualne kursy akcji notowanych na giełdach, ale często w cenach kupna / sprzedaży uwzględniamy opłatę transakcyjną. W wielu przypadkach jest to jedyna opłata jaką ponosisz w związku z inwestowaniem w kontrakty CFD. Dzięki takiemu systemowi naliczania opłat zawsze znasz całkowity wynik na Twojej inwestycji, uwzględniający opłaty transakcyjne.

Inwestowanie z wykorzystaniem dźwigni finansowej

Mechanizm dźwigni finansowej pozwala Ci wykorzystać nawet niewielkie wahania dzienne cen instrumentów finansowych do generowania znacznych zysków. Dzieje się tak dlatego że masz możliwość otwierania dużych pozycji i zabezpieczania ich depozytem o niewielkiej w stosunku do pozycji wartości. Stawki depozytu dla CFD różnią się w zależności od brokera – TMS Brokers obecnie oferuje dźwignię wielkości 10x (10% wartości pozycji musi być zabezpieczona depozytem), co oznacza że środki w wysokości 10,000 USD umożliwiają otwarcie pozycji o wartości 100,000 USD.

Oczywiście, mechanizm dźwigni finansowej może rodzić przeciwne od zakładanych skutki – podobnie jak powiększa on potencjalne zyski, może powodować powstanie większych strat. Mechanizm ten musi być wykorzystywany z rozwagą.

Krótka sprzedaż – zarabiaj na spadkach

Kontrakty CFD dają możliwość zajmowania zarówno długich jak i krótkich pozycji. Oznacza to że instrument ten umożliwia skuteczne inwestowanie zarówno na rynkach w trendzie wzrostowym jak i spadkowym. Dzięki kontraktom CFD krótka sprzedaż jest tak samo prosta jak ich tradycyjny zakup. Transakcja krótkiej sprzedaży CFD zawierana jest w analogiczny sposób jak transakcja zakupu i może być zrealizowana po aktualnej cenie rynkowej wyświetlonej w platformie transakcyjnej.

Brak prowizji związanych z tradycyjnym obrotem akcjami.

CFD posiadają dodatkową przewagę nad tradycyjnymi akcjami w tym, że nie podlegają kilku opłatom, które zwykle związane z są z inwestycjami na rynku kapitałowym.

Opłaty za powiernictwo

Większość instytucji zajmujących się obrotem akcji, naliczają pewną roczną opłatę za posiadanie zagranicznych akcji w celu pokrycia kosztów administracyjnych związanych z przetrzymywaniem tych akcji dla Ciebie. Niewykluczone, że będziesz dodatkowo zmuszony opłacić wszelkie koszta związane z transferem akcji bądź wypłatą dywidendy czy ich splitem (podziałem). CFD nie podlegają tym kosztom i są znacznie atrakcyjniejsze pod względem szybkości i wygody w obrocie niż akcje na rynku kapitałowym.

Większe zyski z dywidend

Jeżeli utrzymujesz długą pozycję w kontrakcie CFD na walor dla którego przypada dzień ustalenia prawa do dywidendy, na Twój rachunek zostanie przelana kwota należnej dywidendy – podobnie jak stało by się w przypadku trzymania w portfelu zwykłych akcji. Kwota dywidendy naliczona zostanie jednak w oparciu o wartość pozycji którą zająłeś (a nie depozytu), stąd dzięki mechanizmowi dźwigni finansowej płatności dywidendowe są dużo większe w stosunku do zainwestowanego kapitału niż były by w przypadku inwestowania w zwykłe akcje.

W przypadku zajmowania krótkiej pozycji w kontrakcie CFD, to Ty będziesz zobowiązany do zapłącenia dywidendy w odpowiedniej wysokości.

Odsetki od pozycji utrzymywanej „overnight” (do następongo dnia roboczego)

Gdy kupujesz kontrakty CFD, technicznie płacisz za nie pożyczonym kapitałem – Twoje własne środki zgromadzone w depozycie zabezpieczającym służą jedynie do rozliczenia zysków lub strat na transakcji. Skutkuje to tym, że inwestorzy utrzymujący długie pozycje po zamknięciu sesji płacą odsetki naliczane wg. stopy overnight dla waluty w którym denominowany jest kontrakt CFD. Ze względu na ten dodatkowy koszt, kontrakty CFD są najefektywniejszą formą inwestowania w przypadku najkrótszych horyzontów inwestycyjnych (intraday). W dłuższym horyzoncie koszty odsetkowe mogą pochłaniać wypracowane przez inwestycję zyski.

Długie pozycje w CFD zamknięte przed końcem dnia nie powodują naliczenia kosztu odsetkowego utrzymania pozycji.

W przypadku utrzymywania pozycji krótkich do następnego dnia roboczego, odsetki stanowią dodatkowe źródło zysków – są doliczane do Twojego rachunku.