Rynek & Raporty

AUD/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-03 12:13
Techniczne
AUD/USD: barometr niezdecydowania
Pełzanie AUD/USD w przedziale 60/80 pipsów dziennie najlepiej podsumowuje, że rynek stracił przekonanie do kierunku. Ogólne nastawieni pozostaje pozytywne, co widać przy próbach naruszenia linii wsparcia po kanale z kwietnia/maja, ale za każdym razem, gdy kurs wychodzi ponad 0,6950 pojawiają się oznaki zwątpienia, czy starczy sił na retest 0,70. Wydaje się, że bez solidnego pro-ryzykownego impulsu, AUD nie znajdzie własnego paliwa do aprecjacji. Kluczowym oporem pozostaje strefa 0,7031/64. Powrót rajdu ryzyka dałby podstawy do ruchu w stronę 0,7206 (szczyt kwietnia 2019) i 0,7294 (szczyt lutego 2019). Poniżej 0,6775 leży średnia 200d na 0,6668.
COPPER - wykres 1D; Źródło: TMS
2020-07-03 11:20
Techniczne
Miedź: gwiazda wieczorna
Wzrosty cen miedzi przyniosły złamanie 76,4-proc. zniesienia Fibonacciego na 5919, jak również doprowadziły do wybicia ponad psychologiczny poziom 6000, pierwszy raz od stycznia. W tym tygodniu jednak mamy pierwsze oznaki zawahania z niebezpiecznym wydźwiękiem czwartkowej świecy – gwiazda wieczorna. Dziś rynek walczy z przyspieszoną linią trendu wzrostowego, której przełamanie może wywołać spiralę realizacji zysków z ostatniej zwyżki. Wówczas 5900 powróci jako ważne wsparcie. Podtrzymanie wzrostów utrzyma uwagę na szczytach z grudnia i stycznia (6265/6348).
XAU/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-03 11:07
Techniczne
Złoto: przystanek
Złoto pozostaje powyżej 1770 USD/oz i zmierza do zanotowania czwartego wzrostowego tygodnia z rzędu, gdyż obawy dotyczące ponownego przyspieszenia tempa wzrostu przypadków koronawirusa przyćmiewają lepsze od oczekiwań danym z rynku pracy USA. Od strony technicznej mamy wytracenie pędu, ale scenariusz wzrostowy jest podtrzymywany, dopóki nienaruszona pozostaje linia trendu (obecnie 1750). Celem wzrostów jest strefa 1795,74/1803,29 wyznaczona po szczytach z października 2012 r. i listopada 2011 r. Dalej czeka daleki cel 1921,50 w postaci szczytu z września 2011 r. Dno konsolidacji na 1657,64 pozostaje kluczowym wsparciem i dopiero jego przełamanie odwróciłoby rynek złota ku trendowi spadkowemu.
USD/CAD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-02 13:44
Techniczne
USD/CAD: zawężanie się klina
USD/CAD nie sprostał solidnemu oporowi w okolicach 1,3705, ale korekta z początku tygodnia wyhamowała przed dolnym ograniczeniem wzrostowego klina. Jednak zakres wahań zawęża się, zbliżając moment rozstrzygnięcia. Dodatkowym oporem jest linia średnioterminowego trendu spadkowego przy 1,3670. Droga w górę jest trudniejsza przy następnych barierach na 1,3730 oraz zgrupowanie oporu i średnich na 1,3805. Przełamanie dołem przeniesie uwagę na średnią 200d na 1,3492 z potencjalnym celem na 1,3305.
DE30 - wykres 4H; Źródło: TMS Connect
2020-07-02 13:09
Techniczne
DAX: rynek czka na wskazówki
Kontrakt na indeks DAX wyszedł na tygodniowe szczyty, jednak inicjatywa popytu przygasła po zbliżeniu się do strefy oporu po wierzchołkach z 18 i 23 czerwca (12490/12590). Wygląda na to, jakby rynek czkał na wskazówki z Wall Street odnośnie dalszego kierunku. Futures na S&P500 rośnie dziś o 0,7 proc., ale raport NFP może wszystko zmienić, stąd słuszna wydaje się postawa wyczekiwania. Powyżej 12590 uwaga przeniesie się na szczyt czerwca na 12931, choć raczej nie do osiągnięcia w tym tygodniu. Porażka w walce o wybicie górą przerzuci uwagę na 12000 i retest linii krótkoterminowego trendu wzrostowego.
USD/JPY - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-07-02 12:18
Techniczne
USD/JPY: bez wyraźnego zwycięzcy
W obecnym otoczeniu nie widać, aby spośród dwóch walut uznawanych za bezpieczne przystanie którakolwiek miała mieć przewagę. Po odbiciu od trzymiesięcznych dołków w okolicach 106, fala wzrostowa wytraciła pęd przed średnią 200d (108,41) i kurs ponownie grzęźnie w środku konsolidacji. Opór w postaci średniej może mieć dziś kluczowe znaczenie, gdyby USD/JPY chciał podążyć za pozytywną reakcją rynku akcji na raport NFP. Porażka w reteście 108,41 powinna szybko przerodzić się w silniejszy zjazd nawet do 106,52 (dołki z pierwszej połowy czerwca).
EUR/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-07-02 11:15
Techniczne
EUR/USD: póki wsparcia trzymają
Kolejny raz EUR/USD zatrzymał spadki przed 1,1175, a pozytywny impuls z Wall Street w środę dał wsparcie dla wzrostów kursu. Dziś popyt rozpędził się do 1,1304, a technicznie EUR/USD testuje linię krótkoterminowego trendu spadkowego. Dalej ważne będzie powodzenie w przełamaniu 1,1348 (szczyt z 23 czerwca) zanim można myśleć o 3-miesięcznym szczycie na 1,1420. Wcześniej jednak kluczowe będzie podtrzymanie trybu risk-on na rynkach do końca tygodnia, co w obliczu długiego weekendu w USA może okazać się trudne. Przed raportem NFP skłaniałbym się ku opinii, że silne dane mogą dać wstępny zryw w górę (w ślad za skokiem S&P500), ale przed końcem dnia EUR/USD wróci pod 1,13.
EUR/PLN - wykres 4H; Źródło: TMSDirect
2020-07-02 11:06
Techniczne
EUR/PLN: szanując pasmo wahań
Wbrew (pozytywnym) nastrojom na rynkach zewnętrznych złoty wczoraj wyraźcie tracił na wartości, ale dziś EUR/PLN cofa się spod oporu 4,4820. Wygląda na to, że jakkolwiek rynek taktycznie sprzedaje złotego w dolnych rejonach ostatnie konsolidacji, przy podejściu pod górną bandę nie ma inicjatywy do doprowadzenia do wybicia, a przynajmniej nie bez wsparcia sprzyjającej aury na rynkach zewnętrznych. Wygląda to na rozgrywanie handlu w ramach konsolidacji. Osobiście cierpliwe czekam na wyłamanie górą, biorąc pod uwagę, jak niewrażliwy jest PLN na pozytywne sygnały z zewnątrz, a z drugiej strony jaka jest łatwość w wyciąganiu EUR/PLN wyżej. Powyżej 4,4820 oporami są 4,4994 i 4,51 (dołka z marca/kwietnia). Silnym wsparciem pozostaje 4,4050.
EUR/USD - wykres 4H; Źródło: TMSDirect
2020-07-01 13:20
Techniczne
EUR/USD: brak przekonania
EUR/USD ponownie cofa się pod 1,12, gdyż próba wyjścia trwale pand 1,1240 nie znajduje kontynuacji. Po rynku nie widać, aby popyt umiał znaleźć przekonanie do ataku na wyższe poziomy. Wydaje się, że bez pozytywnego wsparcia z rynku akcyjnego (skok EUR/USD z maja/czerwca był skorelowany z rajdem indeksów) kurs zmierza donikąd. Aktualny zjazd prawdopodobnie zatrzyma się na wsparciu na 1,1175, gdyż tutaj strona kupująca kilkukrotnie o sobie przypominała.
EUR/PLN - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-07-01 11:36
Techniczne
EUR/PLN: wymazywanie anomalii
Wygląda na to, że wyrażane dziś rano (w Komentarzu Porannym) moje zdziwienie zjazdem EUR/PLN 4,44 nie było bezpodstawne. Na 4,4540 kurs wraca na poziomu równowagi krótkoterminowej. Wychodzi na to, że wczorajszy spadek miał więcej wspólnego z przetasowaniami pod rozliczenia na koniec miesiąca niż z sygnalizowaniem powrotu apetytu na PLN. Dalej uważam, że rynek będzie na rynku złotego szukał okazji do taktycznej sprzedaży i dzisiejszy spadek pod 4,44 mógł zostać do tego wykorzystany. Gołębi RPP zgłaszający niezadowolenie z siły złotego będzie istotnym hamulcem dla aprecjacji waluty, podczas gdy niepewne nastroje na rynkach zewnętrznych stwarzają potencjał do odbicia w kierunku 4,50. Na razie jednak kurs dryfuje w utartym kanale pod 4,4820 (szczyt z 11 czerwca). Wyżej oporami są 4,4994 i 4,51 (dołka z marca/kwietnia). Silnym wsparciem pozostaje 4,4050.
GBP/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-07-01 10:51
Techniczne
Brytyjski PMI potwierdzony, GBP stabilny
Bez korekty obyło się przy rewizji indeksu PMI dla brytyjskiego przemysłu (50,1). Biorąc pod uwagę postępujące w czerwcu łagodzenie restrykcji można było oczekiwać, że badanie uzupełnione o nowe ankiety przyniosą wzrost optymizmu przedsiębiorców i rewizję wskaźnika w górę. GBP/USD pozostaje stabilny przy 1,24, odwracając spadki z początku tygodnia. Sugeruje to, że rozliczenia na koniec miesiąca/kwartału mogły zaważyć na notowaniach, w rezultacie od strony analizy technicznej nie ma co wyciągać głębszych wniosków. Na wykresie dziennym GBP/USD wybronił wsparcie po 38,2-proc. zniesieniu Fibonacciego fali wzrostowej z II kw., a dziś hamulcem dla wzrostów jest średnia 55d. Krótkoterminowe perspektywy są neutralne.
Wykres godzinowy kontraktu na indeks DAX. źródło: TMS
2020-06-29 12:29
Techniczne
DAX: niski start i odbicie
Kurs kontraktu na indeks DAX jest dziś około 0,5 proc. nad kreską. Po niskim otwarciu, naruszeniu 12000 pkt na sesji azjatyckiej i ostrym odbiciu z ubiegłotygodniowego dołka nastroje na sesji europejskiej są już nieco lepsze. Kluczowe bariery na drodze odbicia to 200 – sesyjna średnia ruchoma przebiegająca przy 12150 pkt i linia łącząca ostatnie szczyty, która obecnie znajduje się przy 12220 pkt. W tych okolicach usytuowana jest także cała seria minimów z drugiej połowy czerwca. Nastroje pozostają niepewne a dość silne poniedziałkowe odbicie wciąż należy rozpatrywać w kategoriach korekty ostatnich spadków.
EUR/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-06-29 10:47
Techniczne
EUR/USD: czekając na zmianę
EUR/USD konsoliduje się w zawężającym się ruchu bocznym. Wydaje się, że 1,1170/1,12 jest strefą obrony popytu i rynek nie rezygnuje z ostatecznego ataku na 1,1422 (szczyt czerwca). Do tego jednak potrzeba korzystnych warunków rynkowych i przywrócenia szerokiej sprzedaży USD. Jeśli nastroje się nie odmienią i zostanie przypuszczony atak na 1,1170, akceleracja spadków może zaprowadzić kurs w kierunku średniej 220d (1,1035).
AUD/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-06-25 12:57
Techniczne
AUD/USD: konsolidacji c.d.
AUD/USD nie może obrać świeżego kierunku i kotłuje się między wsparciem w postaci strefy 0,6775/99 a oporem na 0,7031/64. Rynek wyraźnie czeka na impuls zewnętrzny, biorąc pod uwagę, że AUD dotychczas był głównym barometrem apetytu na ryzyko. Powrót rajdu ryzyka dałby podstawy do ruchu w stronę 0,7206 (szczyt kwietnia 2019) i 0,7294 (szczyt lutego 2019). Poniżej 0,6775 leży średnia 200d na 0,6665.
EUR/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-06-25 11:48
Techniczne
EUR/USD: test linii trendu
Korekta na EUR/USD sprowadza kurs na linię krótkoterminowego trendu wzrostowego (~1,1225), ale póki wsparcie trzyma, nastawienie rynku pozostanie wzrostowe. Dopiero przełamanie ostatniego dołka na 1,1175 będzie sygnałem sprzedaży. Stabilizacja nastrojów na rynku akcji przemawia za wyhamowaniem aprecjacji dolara i na razie można oczekiwać, że dołki będą podbierane. Celem pozostaje 1,1422 (szczyt czerwca) przed 1,1492 (szczyt marca).
EUR/PLN - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-06-25 11:42
Techniczne
EUR/PLN: bez przekonania
Wzrost awersji do ryzyka na rynkach zewnętrznych przyczynił się do podbicia EUR/PLN do 4,46, ale wraz z uspokojeniem nastrojów dziś rano w Europie, wygasł zapał do sprzedaży złotego. Po rynku nie widać przekonania do wyciagnięcia kursu w stronę ostatnich szczytów (4,4820), co może mieć związek z końcem miesiąca, ale też unikaniem otwierania nowych pozycji przed weekendem, kiedy odbędzie się pierwsza tura wyborów prezydenckich. Technicznie uwaga na linie krótkoterminowego trendu wzrostowego w okolicach 4,44.
Wykres godzinowy kontraktu na indeks DAX. źródło: TMS
2020-06-24 15:14
Techniczne
DAX: próba gaszenia spadkowej korekty
Kontrakt na indeks DAX wytraca spadkowy impet w okolicy najwyżej położnych lokalnych dołków z drugiej połowy czerwca. Kurs zawraca w okolicy pułapu 38,2 proc. zniesienia Fibo zwyżki zanotowanej od dołka z połowy czerwca. Notowania powracają ponad 12300 pkt i są już tylko 1 proc. poniżej wczorajszego zamknięcia. Dzisiejsza korekta tym samym nie tworzy wiarygodnej struktury spadkowej i należy ją interpretować w kategoriach ruchu w obrębie krótkoterminowej tendencji horyzontalnej. Zamknięcie dnia poniżej 12075 pkt (poniedziałkowe minimum) oraz 12160 pkt (200- sesyjna średnia krocząca) byłoby negatywnym symptomem, który wzmacniałby negatywny wydźwięk potencjalnego objęcia bessy rysującego się na wykresie dziennym.
XAU/USD - wykres 1D; Źródło: TMS Direct
2020-06-24 14:17
Techniczne
Złoto: najwyżej od 2012 r.
Złoto wyrwało się z 10-tygodniowej konsolidacji i powróciło do wzrostów, przebijając majowy szczyt na 1765,05. Uwaga przenosi się teraz na strefę 1795,74/1803,29 wyznaczoną po szczytach z października 2012 r. i listopada 2011 r. Dalej czeka daleki cel 1921,50 w postaci szczytu z września 2011 r. Wsparcie dla ruchu wzrostowego pozostaje linia trendu wzrostowego, która obecnie przebiega w okolicach 1722 i niedaleko średniej 55d. Dno konsolidacji na 1657,64 pozostaje kluczowym wsparciem i dopiero jego przełamanie odwróciłoby rynek złota ku trendowi spadkowemu.
USD/JPY - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-06-24 14:06
Techniczne
USD/JPY: do obserwacji
USD/JPY wyrysował wczoraj objecie bessy z wyraźnym przełamaniem wsparcia na 106,52 i późniejszym ruchem w kierunku 106. Poziom ten może być kluczowy w długim terminie, gdyż zamknięcie czerwca poniżej oznaczałoby wyjście poniżej minimów maja i otworzyłoby drogę dla ruchu w kierunku 104,44 (minimum sierpnia 2019 r.) i 104,23 (minimum stycznia 2019 r.).
EUR/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2020-06-24 10:53
Techniczne
EUR/USD: do góry pod opory
Pierwotne odbicie od poziomu Fibo i linii trendu (~1,1174) wytraciło impet przed 1,1350, ale scenariusz wzrostowy pozostaje w mocy, a uwaga wraca na ostatnie szczyty na 1,1422. Przełamanie tutaj otworzyłoby drogę do 1,1494 (szczyt z marca), a nawet w kierunku 1,1570 (szczyt 2019 r.). Do tego jednak potrzeba albo solidnego rajdu ryzyka, jak z przełomu maja i czerwca, albo silniejszego osłabienia USD. Na razie nie widzę podstaw do żadnego z nich, więc pozostaje tylko liczyć na pęd rynku prze testach poziomów technicznych.