Dostępne instrumenty
Rynek walutowy w Polsce zapewnia przedsiębiorstwom dostęp do wielu instrumentów finansowych, służących do zabezpieczania ryzyka kursowego. Oferta jest na tyle bogata, że osoba niedoświadczona może mieć problem z wyborem odpowiedniego instrumentu. Tym bardziej, że często wiąże się to z trafną prognozą przyszłości.
Do najpopularniejszych instrumentów należą:
Transakcja SPOT
Jest to transakcja służąca do zabezpieczenia bieżącego kursu walutowego. Przedsiębiorstwa dysponujące walutą na rachunku mogą dokonać transakcji spotowej w celu jej wymiany na złote. W ciągu dwóch dni roboczych przewalutowane środki dostępne będą na rachunku firmy.
Analogicznie, dysponując środkami w złotych, przedsiębiorstwo może dokonać za pomocą transakcji spotowej zakupu waluty na rachunek bieżący.
Transakcja SPOT automatycznie rolowana
Przedsiębiorstwa korzystające z elektronicznych platform transakcyjnych mogą korzystać z rolowanych automatycznie transakcji spotowych. Ich zaletą jest możliwość zabezpieczenia bieżącego kursu kupna/sprzedaży waluty, nawet w przypadku gdy termin płatności nie jest jeszcze znany. Jest to instrument bardzo elastyczny, pozwalający również korzystać z oczekujących zleceń cenowych w celu efektywnego wykorzystywania zmian kursów walutowych. Należy jednak pamiętać, że są to transakcje nierzeczywiste (odbywają się bez fizycznej dostawy waluty).
Transakcja FORWARD służąca do zabezpieczenia kursu walutowego w przyszłości
Firmy, które znają harmonogram przepływów walutowych, mogą ograniczać ryzyko kursowe za pomocą transakcji zabezpieczających przyszły kurs wymiany walutowej. Instrument typu forward daje pewność, że nawet mimo niekorzystnych zmian na rynku, kurs walutowy po którym wykonana zostanie transakcja nie ulegnie zmianie. Jest on znany w momencie zawarcia transakcji.
Transakcja opcyjna pozwalająca na zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami na rynku
Przy pomocy transakcji opcyjnych przedsiębiorstwa mogą zabezpieczyć się przed niekorzystną sytuacją rynkową i jednocześnie zyskać na dużych ruchach w kierunku korzystnym dla firmy. Transakcja opcyjna zabezpiecza importera przed zwyżką kursu i pozwala na skorzystanie z dodatnich różnic kursowych, gdy kurs zniżkuje.
Eksporter stosując transakcje opcyjnie, zabezpieczony jest przed umocnieniem złotego, jednak w przypadku deprecjacji polskiej waluty może on ten ruch wykorzystać osiągając dodatnie różnice kursowe.
Bezkosztowa transakcja opcyjne służąca do zabezpieczania kursu walutowego w przedziale wahań akceptowalnym dla przedsiębiorstwa
Jeżeli firma prowadzi działalność, w której może pozwolić sobie na niewielkie zmiany kursowe bez ponoszenia straty, wówczas korzystnym rozwiązaniem jest stosowanie transakcji opcyjnych, zabezpieczającym ryzyko kursowe w przedziale wahań. Transakcja tego typu jest korzystna, jeśli na rynku występują niewielkie wahania notowań. W takiej sytuacji firma może na bieżąco realizować wymianę walutową, posiadające jednocześnie zabezpieczenie w przypadku dużego ruchu w kierunku niekorzystnym dla otwartej pozycji walutowej.